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Le marché boursier britannique a connu une fabuleuse année 2025, le FTSE 100 surperformant le S&P 500 pour la première fois depuis des années. Avec un rendement total cumulatif de près de 23 %, dividendes compris, il s’agit de la septième meilleure année de l’indice depuis le début des records.
Les secteurs de la finance, des mines et de la santé ont particulièrement bien performé, représentant environ 40 % de la croissance. Mais avec l’imminence d’une baisse des taux d’intérêt, les valeurs bancaires pourraient perdre leur avantage et la croissance de l’or pourrait ralentir, ce qui nuirait aux valeurs minières.
Alors, vers quoi un investisseur peut-il se tourner en 2026 et combien faudra-t-il pour atteindre 3 500 £ de revenu passif ?
Avoir hâte de
Les économistes et les prix du marché prévoient actuellement que la Banque d’Angleterre réduira ses taux à environ 3,5 % d’ici la mi-2026, avec une première baisse attendue ce mois-ci (décembre) et une autre décision au début de 2026.
Certaines des entreprises à revenus les plus performantes au Royaume-Uni se trouvent aujourd’hui dans l’assurance-vie et la gestion d’actifs, où la génération de liquidités est moins directement liée aux variations des taux de base à court terme.
Le secteur financier contrôle donc toujours une part importante d’un portefeuille. Mais avant d’examiner les actions à prendre en compte, faisons quelques chiffres.
Le voyage vers 3,5 000 £ par mois
Viser un revenu de dividendes de 3,5 000 £ par mois est un objectif réaliste, qui équivaut à 42 000 £ par an. Cela nécessiterait un portefeuille de 600 000 £, avec un rendement moyen typique d’environ 7 %.
Pour les investisseurs qui ne disposent pas de 600 000 £ de liquidités, il n’est pas trop tard pour commencer à y parvenir. Avec un investissement initial de 5 000 £ et des cotisations mensuelles d’environ 500 £, il faudrait environ 28 ans pour atteindre cet objectif.
Bien sûr, ce n’est pas un petit montant mensuel et nécessiterait un budget serré, donc plus tôt vous commencerez, mieux ce sera. Avec seulement 300 £ à cotiser par mois, cela prendrait environ 35 ans.
Actions à considérer
Pour obtenir un rendement moyen de 7 %, les investisseurs devraient cibler une combinaison d’actions fiables offrant des rendements durables compris entre 5 % et 9 %. Les exemples incluent Legal & General (9 %), Admiral Group (7,6 %), Primary Health Properties (7,5 %), Aberdeen Group (7,5 %), Investec (7 %), LondonMetric Property (6,8 %), TP ICAP (LSE : TCAP) (6,5 %), Imperial Brands (5,9 %) et OSB Group (5,7 %), ainsi que Schroders (5,6 %) et Rio Tinto (5 %).
Il ne s’agit pas seulement des entreprises les plus performantes, mais également de celles qui présentent de bons antécédents de paiement, une couverture de trésorerie et un faible endettement. Par exemple, TP ICAP dispose de suffisamment de liquidités pour couvrir 2,6 fois les dividendes, et les paiements de dividendes ne représentent que 70 % des bénéfices. Son bilan fait apparaître une dette ne représentant que la moitié de son capital et il affiche un solide retour sur capitaux propres (ROE) de 8,7%.
Ensemble, ces indicateurs révèlent une entreprise qui fonctionne efficacement, gère sa dette de manière responsable et fait preuve d’un engagement envers les rendements pour les actionnaires.
Mais cela ne veut pas dire que c’est sans risque. Bien que la position de niche de TP ICAP lui confère un large avantage, les analystes ont noté la possibilité que l’IA remplace certains de ses produits. Et tout changement réglementaire majeur apporté aux règles de négociation de gré à gré pourrait réduire vos revenus de commissions de courtage et nuire à vos bénéfices.
Néanmoins, avec un chiffre d’affaires en hausse de 7% dans ses derniers résultats, je reste confiant dans les orientations de l’entreprise. En tant que tel, je pense que ce serait une action idéale à considérer pour un portefeuille de retraite axé sur le revenu.
