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Pour ceux qui cherchent à gagner de l’argent pendant qu’ils dorment, les actions à dividendes peuvent être une excellente option. Mais qu’est-ce qui sépare le bon du grand ?
Selon Warren Buffett, les meilleures actions sont celles qui rémunèrent le plus les investisseurs au fil du temps. Les trouver peut faire la différence entre de bonnes performances et un énorme revenu passif.
La sauce secrète de Buffett
Coca-Cola et American Express sont deux des meilleurs investissements de Berkshire Hathaway. Et dans la lettre aux actionnaires de 2023, Buffett a expliqué pourquoi cela a été le cas.
Selon Buffett, la raison en est que les entreprises ont pu augmenter leurs bénéfices au fil du temps. En conséquence, ils versent désormais des dividendes plus élevés qu’auparavant.
Même pour les entreprises qui ne connaissent pas de croissance, les investisseurs peuvent réinvestir les dividendes qu’ils reçoivent pour augmenter leurs rendements. Et cela peut constituer une stratégie puissante à long terme.
Cependant, les meilleurs investissements sont ceux qui génèrent plus de liquidités chaque année sans que personne n’achète davantage d’actions. C’est ce qui s’est passé avec Coca-Cola et American Express.
Avec Coca-Cola, la société est passée de 75 millions de dollars à Berkshire en 1994 à 204 millions de dollars en 2025. Et cela sans que l’équipe de Buffett n’achète davantage d’actions.
L’entreprise a continué de croître à mesure que Berkshire a pu investir ses liquidités dans d’autres opportunités. C’est pourquoi il s’agit d’un si bon investissement à revenu passif.
Que se passe-t-il maintenant ?
Existe-t-il des entreprises comme Coca-Cola que les investisseurs peuvent acheter aujourd’hui ? Je pense qu’il pourrait y en avoir, et qu’il pourrait même y en avoir sur le marché boursier britannique.
Informa (LSE:INF) en est un exemple. La société FTSE 100 n’est peut-être pas un nom familier, mais elle présente de nombreux avantages en tant que société capable de générer des revenus passifs pour les investisseurs.
L’entreprise se consacre au secteur de l’événementiel. Concrètement, elle organise des salons et des conférences pour différents secteurs, des produits en béton aux yachts de luxe.
Il est important de noter que l’entreprise a des exigences de capital relativement faibles. Elle n’est pas propriétaire des espaces où se déroulent ses événements, elle n’a donc pas les frais d’entretien associés.
Ce type d’entreprise peut être vulnérable aux crises économiques. Cela signifie que la possibilité d’une escalade des tensions, voire d’une véritable guerre commerciale internationale, constitue un risque important.
Informa s’est toutefois révélée être une entreprise résiliente. Elle connaît une forte croissance depuis la fin de la pandémie de Covid-19 et je pense qu’il pourrait bien y en avoir davantage.
Efficacité du capital
Les entreprises ayant de faibles exigences en capital ont tendance à être de bons investissements. Mais cela est particulièrement important pour les investisseurs en dividendes qui recherchent un revenu passif.
Le réinvestissement des dividendes est une façon de faire croître un portefeuille. Cependant, les meilleures entreprises restituent plus de liquidités aux actionnaires sans avoir besoin de liquidités supplémentaires de la part des investisseurs.
Un exemple est Informa, qui a relativement peu d’équipes à entretenir. C’est pourquoi je l’ai dans mon portfolio et je prévois de continuer à l’enrichir à l’avenir.
