Source de l’image : Getty Images
La Bourse de Londres abrite de nombreuses sociétés de classe mondiale, dont AstraZeneca et HSBC. Mais il regorge également de centaines de fonds négociés en bourse (ETF) et de fiducies de placement qui offrent aux investisseurs une exposition aux puissantes tendances mondiales.
Par exemple, il y a le secteur mondial de l’aérospatiale et de la défense. On s’attend à une croissance significative au cours de la prochaine décennie à mesure que les dépenses militaires augmentent, notamment en Europe en réponse à la menace russe.
ETF de premier plan
Bien entendu, aucun d’entre nous ne souhaite un monde plus dangereux pour ses enfants. Mais au moins les investisseurs britanniques disposent de plusieurs options pour participer à cette croissance attendue de la défense. L’un d’entre eux est via l’ETF iShares Global Aerospace & Defence (LSE :DFND).
En novembre, ce fonds négocié en bourse (ETF) détenait 79 actions différentes, parmi lesquelles des fabricants d’équipements aérospatiaux et de défense (civils et militaires) et des fournisseurs de pièces détachées pour le secteur spatial.
Cela signifie qu’il est diversifié dans différents domaines, et pas seulement dans les valeurs de défense comme BAE Systems, RTX, Northrop Grumman et Lockheed Martin. Nous voyons ainsi des noms comme Rolls-Royce (qui fabrique des moteurs pour avions de ligne et militaires) et les constructeurs aéronautiques Boeing et Airbus.
Selon Deloitte, le nombre de voyages à l’étranger dans le monde continuera d’augmenter, pour atteindre 2,4 milliards par an d’ici 2040. Cette hausse sera portée par la montée des classes moyennes en Asie-Pacifique, au Moyen-Orient et en Afrique.
Les investisseurs dans cet ETF bénéficient d’une forte exposition à l’augmentation des voyages mondiaux grâce à des sociétés comme Rolls-Royce et Airbus.
Source : Deloitte Actions de croissance intéressantes
Ailleurs dans le portefeuille, Axon Enterprise détient une position de 2%. Cette société fournit des Tasers, des caméras corporelles et des plateformes de preuves numériques aux clients des forces de l’ordre, de la police militaire et de la sécurité intérieure. Elle possède également une activité de logiciels de drones en croissance rapide.
Une autre action intéressante dans cet ETF est Rocket Lab, qui représente environ 1 % du portefeuille. Fabricant de fusées et de composants spatiaux en pleine croissance, il pourrait devenir un challenger de SpaceX si sa fusée Neutron réussissait les tests de sécurité en 2026.
Les participations plus petites au Royaume-Uni comprennent Babcock International et Melrose Industries du FTSE 100, ainsi que Chemring et QinetiQ du FTSE 250.
La start-up de taxis volants électriques Archer Aviation, qui fabrique également des avions pour l’armée américaine, est une autre participation intéressante.
Considérations climatiques
Naturellement, cet ETF comporte des risques. La première est que même si les dirigeants européens envisagent de mobiliser 800 milliards d’euros en dépenses de défense dans les années à venir, cette production supplémentaire pourrait menacer les objectifs climatiques.
Par conséquent, certains pays européens qui ne souhaitent pas débourser des fonds supplémentaires pour l’armement pourraient s’en servir pour faire dérailler leurs plans de dépenses. Et cela pourrait freiner l’appétit des investisseurs pour les valeurs européennes de la défense, nuisant ainsi à la performance de cet ETF.
mélange solide
Malgré ce risque, je reste optimiste quant aux perspectives à long terme de l’ETF. Il existe un fort mélange d’entreprises, depuis les constructeurs de moteurs et d’avions jusqu’aux entrepreneurs en armement et aux sociétés de fusées spatiales.
L’ETF n’a été lancé que début 2024, mais les performances ont été excellentes. Il a augmenté d’environ 80 % depuis sa création.
Cerise sur le gâteau, un coût total des dépenses faible de 0,35%. Pour les investisseurs à la recherche d’un ETF thématique, celui-ci pourrait valoir la peine d’être étudié.
