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Les fiducies d’investissement peuvent être des composants fantastiques pour un ISA d’actions et d’actions. Grâce à eux, il est possible d’acquérir une vaste visibilité mondiale, souvent à faible coût.
Dans cet esprit, examinons deux fonds d’investissement versant des dividendes qui ciblent différentes régions géographiques. Je pense qu’il vaut la peine d’explorer chacun d’eux plus en détail en tant que candidats à l’inclusion dans une ISA.
Asie
Commençons par l’Asie, la région à la croissance la plus rapide au monde. Bien qu’elles devraient contribuer à environ 43 % de la croissance du PIB mondial, la Chine et l’Inde ne représentent ensemble que 6 % de l’indice MSCI All Country World.
En revanche, les États-Unis en représentent environ 65 %. Cependant, cet écart va se réduire au cours de la prochaine décennie, à mesure que les investisseurs recherchent des valorisations moins chères et une diversification de portefeuille dans un contexte politique américain imprévisible.
Une fiducie que j’aime est le Schroder Oriental Income Fund (LSE :SOI). Malgré une hausse de 33 % au cours de l’année écoulée, la fiducie FTSE 250 offre toujours un rendement en dividendes décent de 3,4 %.
Elle affiche de solides antécédents en matière de croissance des dividendes et est en passe de devenir l’un des héros des dividendes de l’Investment Companies Association. Il s’agit de fiducies qui ont augmenté leur dividende annuel pendant au moins 20 années consécutives. Schroder Oriental Income Fund en a déjà réalisé 19.
L’un des risques ici est une forte concentration, puisque Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC) représente 13 % des actifs. Si la révolution de l’intelligence artificielle (IA) s’essouffle, cette participation importante dans le plus grand fabricant de puces au monde pourrait freiner les performances.
Cependant, vu sous un angle différent, cela permet aux investisseurs de bénéficier de l’essor des infrastructures d’IA et en même temps de percevoir des dividendes. Les fonderies de TSMC fonctionnent parfaitement.
Ailleurs, le portefeuille offre une exposition à Singapour, Hong Kong, la Chine et l’Australie. De plus, les actions se négocient avec une décote de 5,2 % par rapport à la valeur liquidative (VNI).
l’Amérique latine
Ensuite, nous avons BlackRock Latin American Investment Trust (LSE : BRLA). Elle possède plusieurs parts en Amérique latine, où vivent environ 650 millions de personnes.
Encore une fois, malgré une hausse de 41 % l’an dernier, le rendement du dividende reste ici correct à 4,6 %. Les principaux titres comprennent les géants miniers Vale et Southern Copper, ainsi que le Grupo Aeroportuario del Sureste et Wal-Mart de México.
On note également une forte croissance avec Nu Holdings (Nubank), la plus grande banque numérique au monde en dehors de la Chine.
Le risque de concentration est également un problème ici, le Brésil représentant environ 62 % du portefeuille. Bien qu’il s’agisse de la plus grande économie d’Amérique latine, l’inflation est également assez élevée.
D’un autre côté, le Brésil connaît la plus forte croissance touristique de son histoire et dispose d’un secteur technologique en plein essor. L’économie est donc sur une trajectoire ascendante.
L’explosion des paiements numériques au Brésil a créé un écosystème financier innovant qui fonctionne pour les gens ordinaires. Ces progrès sont le résultat de la combinaison d’une révision du cadre réglementaire des paiements, de l’utilisation intensive de la technologie, de l’entrepreneuriat et de l’accent mis sur la création de produits répondant aux besoins des clients brésiliens.
Forum économique mondial.
Pendant ce temps, le Mexique bénéficiera du fait que les entreprises américaines rapprochent leur production de leur pays et l’éloignent de la Chine (ce qu’on appelle l’amitié). Le Mexique détient la deuxième plus grande allocation, soit environ 23 %.
Enfin, les actions se négocient avec une décote de 6,5 % par rapport à la valeur liquidative, offrant ce que je considère comme un point d’entrée attrayant à considérer pour les investisseurs internationaux à revenus.
