Bitwise Research a mis en lumière l’impact de la durée de détention sur le retour sur investissement et les résultats des investissements Bitcoin (BTC), révélant une distinction importante entre le risque à court terme et le rendement à long terme. Les données montrent que même si les périodes de détention courtes comportent un potentiel de perte important, les durées d’investissement longues réduisent considérablement les risques de baisse. Les résultats attirent beaucoup d’attention dans la communauté crypto alors que les investisseurs réévaluent leur stratégie dans le marché baissier actuel.
Pourquoi détenir Bitcoin pendant une longue période comporte moins de risques
Une nouvelle recherche compilée par Bitwise et partagée par l’analyste crypto Bitcoin Archive indique que la probabilité de subir des pertes sur Bitcoin diminue à mesure que la période de détention augmente, sur la base de performances historiques s’étalant sur plus d’une décennie. Le graphique, provenant de Glassnode, montre que l’exposition à court terme au BTC comporte le niveau d’incertitude le plus élevé et la probabilité de perte la plus élevée.
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Les chiffres sur le graphique soulignent à quel point le prix du Bitcoin peut être instable à court terme. Si quelqu’un achète et vend en une journée, ses chances de perdre de l’argent augmentent considérablement. Même maintenir la position pendant un mois n’améliore pas beaucoup les choses, ce qui suggère que les mouvements de prix à court terme sont largement imprévisibles et motivés par le bruit, la spéculation et les changements rapides de sentiment.
Source : petit à petit
En regardant les chiffres sur le graphique, une période de détention d’un jour présente une probabilité de perte de 47,1 %, tandis qu’une période de détention d’une semaine présente un risque similaire de 44,7 %. Même à intervalles mensuels, la probabilité de perte reste élevée, reflétant les risques encourus par les traders actifs. Bitwise montre que la détention de BTC pendant un mois seulement entraîne une baisse marginale à 43,2 %, soulignant la forte volatilité sur des périodes plus courtes.
Cependant, à mesure que la période de détention augmente, le risque commence à diminuer sensiblement. Lorsqu’un investisseur détient du Bitcoin pendant plusieurs mois, voire un an, la probabilité de perte diminue, mais reste importante. Le graphique montre qu’au niveau trimestriel, la probabilité de perte diminue à 37,6 %. Sur un an, la probabilité de perte diminue encore à 24,3%, ce qui met en évidence un contraste évident lorsqu’elle est détenue pendant une seule journée.
Probabilité de perte de Bitcoin lors de détentions pluriannuelles
La plupart des réussites et des rendements démesurés sur le marché des cryptomonnaies proviennent généralement de baleines ou d’investisseurs qui détiennent du BTC depuis 5 à 10 ans et plus. Les marges bénéficiaires de ces investisseurs sont nettement supérieures à celles des traders à court terme qui entrent et sortent de positions en fonction des conditions du marché et du battage médiatique à court terme.
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Les données de recherche confirment progressivement cette tendance et montrent que des réductions significatives de la probabilité de perte n’apparaissent que sur des périodes de détention de plusieurs années. Les investisseurs qui détiennent du BTC depuis plus de trois ans voient leur probabilité de perte chuter fortement à 0,7 %, tandis que détenir du BTC pendant plus de cinq ans la réduit encore à 0,2 %. Au cours de la période de dix ans couverte par les données, aucun investisseur n’a vendu à perte, ce qui indique que toutes les périodes de détention observées d’une telle durée ont généré des bénéfices.
Les résultats suggèrent que même si Bitcoin reste très imprévisible à court terme, sa performance à long terme a toujours et historiquement favorisé les investisseurs patients.
Le prix du BTC succombe à une résistance de 76 000 $ | Source : BTCUSD sur Tradingview.com
Image en vedette créée avec Dall.E, graphique de Tradingview.com
