Pendant la majeure partie des dernières années, le trading de l’IA a ressemblé à une histoire d’action unique. De toute évidence, Nvidia (NVDA) a dominé les gros titres et les conversations, les analystes de Wall Street comme Wedbush étant les taureaux les plus constants.
À titre de comparaison, si quelqu’un avait investi 10 000 $ dans des actions Nvidia il y a trois ans, elles vaudraient aujourd’hui environ 123 800 $.
Cependant, cela ne signifie pas que le reste du marché a fini de rattraper son retard.
Wedbush estime que la prochaine phase du commerce lucratif de l’IA se concentrera moins sur la façon dont les puces sont fabriquées et davantage sur la manière dont la technologie est réellement mise en œuvre.
À mesure que les entreprises passent de la phase d’expérimentation à la phase d’exécution, les gains les plus importants proviendront probablement des plates-formes qui chevauchent l’infrastructure cloud d’IA, les logiciels d’entreprise et les écosystèmes grand public.
Dans l’émission “Fast Money” de CNBC, Dan Ives, analyste technologique chevronné de Wedbush, a déclaré que les investisseurs sous-estimaient l’ampleur de ce changement.
En s’éloignant, Ives sent que quelque chose d’encore plus grand prend forme.
Cette conviction façonne les perspectives de Wedbush à l’approche de 2026.
Bien que Nvidia reste le « parrain » de l’IA, Wedbush estime que les actes à venir sont encore plus convaincants et préparent le terrain pour cinq actions d’IA que la société pense que les investisseurs surveilleront ensuite.
À mesure que le rallye de Nvidia mûrit, l’attention se tourne vers les plates-formes d’IA prêtes pour la prochaine vague.
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Les cinq actions de Wedbush AI à surveiller alors que la prochaine phase du boom prend forme
Wedbush vient de dévoiler cinq choix d’IA qui abordent cette opportunité de manières très différentes.
Ensemble, ils démontrent comment l’IA passe du matériel aux plates-formes et du battage médiatique à la rentabilité.
Ces choix couvrent une variété de secteurs technologiques verticaux, notamment l’infrastructure cloud, les logiciels d’entreprise, la cybersécurité et les écosystèmes grand public, chacun étant bien placé pour bénéficier grandement de l’accélération de l’adoption de l’IA en 2026.
Voici les choix avec leurs derniers objectifs de prix respectifs de Wedbush :
Microsoft (MSFT) : objectif de cours de 625 $ (+28 % de hausse) – Surperformance (réitéré le 22 décembre 2025) ; Gains depuis le début de l’année (15,6 %) Palantir (PLTR) : objectif de cours de 230 $ (+25 % de hausse) : surperformance (réitéré le 5 décembre 2025 ; objectif précédemment relevé à 230 $ le 3 novembre) ; Bénéfice depuis le début de l’année (144 %) Apple (AAPL) : objectif de cours de 350 $ (+28 % d’augmentation) : surperformance (au lieu de 320 $ le 8 décembre 2025) ; Bénéfice depuis le début de l’année (9,3 %) Tesla (TSLA) : objectif de cours de 600 $ (30,5 %) : surperformance (réitéré le 15 décembre 2025) ; Bénéfice depuis le début de l’année (13,9 %)CrowdStrike (CRWD) : objectif de cours de 600 $ (+26 % de hausse) – Surperformance (réitéré le 26 décembre 2025)Microsoft transforme l’IA en infrastructure
L’histoire de l’IA de Microsoft en 2025 est avant tout une question d’échelle.
Le géant de la technologie a passé la majeure partie de l’année dernière à transformer son service cloud Azure en une usine d’intelligence artificielle, à augmenter la capacité du centre de données, à superposer Copilot sur des produits clés et à s’efforcer de répondre à la demande croissante.
Cet élan s’est manifesté dans les chiffres.
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Au cours de son trimestre le plus récent (premier trimestre fiscal 2026), Microsoft a enregistré un chiffre d’affaires énorme de 77,7 milliards de dollars (en hausse de 2,3 milliards de dollars), a rapporté Bloomberg, et les ventes de Microsoft Cloud ont atteint 49,1 milliards de dollars.
En outre, le carnet de commandes commerciales a grimpé à 392 milliards de dollars, soulignant la durabilité de sa demande à long terme.
De plus, son bénéfice trimestriel par action de 4,13 $ a dépassé les estimations de 47 cents, soit son 11e résultat net consécutif.
Stratégiquement, 2025 a mis davantage l’accent sur la pile d’IA.
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Microsoft a continué d’étendre son partenariat fructueux avec OpenAI, en diversifiant les modèles et en réduisant sa dépendance à l’égard d’un seul partenaire.
En ce qui concerne 2026, les analystes s’attendent à ce que davantage de capacité soit mise en ligne, ainsi qu’à des preuves plus solides concernant la monétisation de Copilot, portées par une autre année de lourdes dépenses en capital (64,6 milliards de dollars pour l’exercice 2025).
Palantir transforme l’IA de promesse en revenu
L’année 2025 de Palantir a été principalement axée sur l’adoption de l’AIP (plateforme d’intelligence artificielle), le moteur de croissance se déplaçant considérablement vers les clients commerciaux américains.
De plus, pour Palantir, l’accent était moins mis sur les contrats ponctuels que sur la mise à l’échelle reproductible de l’entreprise.
Ce changement était évident dans les chiffres.
Au troisième trimestre 2025, Palantir a déclaré un chiffre d’affaires de 1,18 milliard de dollars, ainsi qu’un bénéfice net GAAP de 475,6 millions de dollars, soit 0,18 $ par action diluée.
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Au cours des six derniers trimestres, Palantir n’a pas réussi à afficher des bénéfices surprenants en un seul trimestre.
Le signe le plus important pour le géant de l’IA de défense a été que ses revenus commerciaux aux États-Unis, cités au troisième trimestre, ont affiché une croissance de 121 % sur un an.
Du côté du gouvernement, 2025 a également offert d’excellentes opportunités.
Plus précisément, l’accord d’entreprise de l’armée américaine sur 10 ans, évalué à près de 10 milliards de dollars, selon CNBC, a démontré les racines profondes de Palantir dans les logiciels de défense.
À l’approche de 2026, Wedbush s’attend à des comparaisons et à un examen plus stricts de la durabilité de l’expansion de l’entreprise, ainsi qu’à une pression continue pour maintenir les marges à mesure que les livraisons augmentent.
L’histoire de l’IA d’Apple est calme et rentable
Le projet 2025 d’Apple a beaucoup à voir avec la stabilité.
Les services sont restés son tampon de profit, tandis qu’un cycle de produit régulier a préparé le terrain pour l’iPhone 17, qui connaît un énorme succès, même avec les régulateurs à la gorge proverbiale de son modèle App Store.
Cet équilibre était évident dans ses derniers résultats trimestriels.
Pour le quatrième trimestre fiscal 2025, Apple a enregistré un chiffre d’affaires de 102,5 milliards de dollars (battu par 216 millions de dollars), tout en affichant un autre bénéfice surprise avec un bénéfice par action de 1,85 $.
Les services ont atteint un nouveau record, renforçant ainsi leur rôle croissant.
De plus, la dernière version de l’iPhone s’est avérée être un succès retentissant, les analystes d’IDC prévoyant qu’Apple expédiera près de 247,4 millions d’iPhone en 2025, soit une augmentation de 6,1 % d’une année sur l’autre.
À l’horizon 2026, Wedbush s’attend à une vigueur continue de son segment des services, ainsi qu’à une intégration plus approfondie de l’IA sur les appareils, tout en restant dans la ligne de mire réglementaire.
Les ambitions de Tesla en matière d’IA grandissent à mesure que le secteur automobile se durcit
L’année 2025 de Tesla s’est déroulée sur plusieurs pistes.
Son activité de véhicules électriques est restée sous pression en raison de la pression sur les prix et de la concurrence croissante, tandis que le stockage d’énergie et l’autonomie ont pris l’essentiel du poids narratif.
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La direction a continué de promouvoir l’idée que l’avenir de Tesla dépend davantage des livraisons de voitures, malgré les défis à court terme.
Les résultats trimestriels ont été inégaux, manquant les estimations de bénéfices au cours de trois des quatre derniers trimestres.
Au troisième trimestre 2025, il a enregistré un chiffre d’affaires énorme de 28,1 milliards de dollars, en grande partie parce que les consommateurs se sont précipités pour encaisser avant l’expiration de la subvention fédérale pour les véhicules électriques.
Cependant, fin novembre, les données Visible Alpha citées par Reuters montraient que Wall Street s’attendait à une baisse de 7 % des livraisons pour l’ensemble de l’année 2025, ainsi qu’une baisse de 1 % en 2024, sa deuxième baisse annuelle consécutive.
Stratégiquement, cependant, le message s’est concentré sur Robotaxis et Optimus, avec le PDG Elon Musk qui pousse de manière agressive, même si le cœur de métier de Tesla est en difficulté. À l’horizon 2026, les deux récits centraux seront essentiels.
Musk a fourni des détails supplémentaires lors de l’appel aux résultats de Tesla pour le premier trimestre 2025.
Crowdstrike transforme la sécurité en jeu de plateforme
L’histoire de CrowdStrike en 2025 porte en grande partie sur la consolidation.
L’entreprise a continué de repositionner sa plateforme Falcon vers une couche opérationnelle de sécurité plus large, couvrant la protection de l’identité, du cloud et des données.
L’IA était au centre de tout cela, permettant aux clients d’automatiser les réponses tout en réduisant la charge de travail des analystes, alors que les menaces devenaient beaucoup plus complexes.
Les résultats financiers ont effectivement renforcé cette puissante stratégie.
En outre, l’entreprise a enregistré de solides résultats trimestriels, en particulier au cours des deux derniers trimestres, soutenus par une croissance à deux chiffres du chiffre d’affaires et des bénéfices confortables.
Crowdstrike s’est penché sur le SIEM de nouvelle génération (gestion des informations de sécurité et des événements) grâce à des partenariats majeurs tels que le partenariat avec AWS et des acquisitions comme Pangea, ainsi que des liens écosystémiques avec CoreWeave et Nvidia.
En 2026, CrowdStrike devra démontrer si le SIEM peut devenir un véritable moteur de croissance et s’il peut continuer à augmenter le ARR par client et le cash-flow libre.
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