L’administration Trump a pris des mesures agressives pour relancer le recouvrement des prêts étudiants, et un nombre record d’emprunteurs n’arrivent pas à suivre. Le résultat se fait sentir de manière dommageable et durable : une génération de jeunes Américains voit ses cotes de crédit s’effondrer.
Les cotes de crédit sont un élément essentiel des finances personnelles aux États-Unis. Elles déterminent l’accès des Américains à des prêts et à des cartes de crédit avantageux, et peuvent même être un facteur lors de la candidature à un emploi. Avoir un bon crédit est particulièrement important pour les jeunes, qui peuvent bénéficier au maximum de meilleures conditions de prêt et de meilleures opportunités d’emploi lorsqu’ils prennent des décisions financières importantes.
Sans une bonne base de crédit pendant des années, la génération Z est également la plus susceptible de subir les plus fortes récessions lorsque les choses tournent mal.
La génération Z est la plus touchée par la baisse de ses cotes de crédit
Les cotes de crédit chutent pour tous les Américains. La cote de crédit moyenne nationale est tombée à 714 au second semestre 2025, selon un rapport publié mardi par FICO, une société d’analyse qui produit le modèle de notation de crédit le plus largement utilisé. Il s’agit d’une baisse par rapport à la moyenne de 715 enregistrée au premier semestre et représente le score le plus bas depuis le début de 2020.
L’année dernière a déjà été classée comme la pire pour la qualité du crédit à la consommation aux États-Unis depuis la crise financière de 2008, a rapporté FICO en septembre, lorsque l’agence a constaté que les impayés de 2025 sur les prêts automobiles, les cartes de crédit et les prêts personnels étaient à leur plus haut niveau depuis 2009. Certes, le plus bas de 2009 était inférieur de près de 30 points, à 686, et le score avait atteint un sommet historique de 718 en 2023. les récentes baisses consécutives.
Mais alors que la plupart des Américains n’ont connu qu’une légère baisse et sont restés dans une position d’endettement de premier ordre (considérée entre 600 et 700), la situation est différente pour les jeunes. Alors que seulement 10 % environ de l’ensemble des Américains ont vu leurs scores baisser de 50 points ou plus entre 2024 et 2025, cette part est passée à 14,4 % des personnes âgées de 18 à 29 ans.
De nombreux facteurs peuvent contribuer à une dégradation significative de votre score, notamment l’ouverture de plusieurs nouvelles lignes de crédit. Mais l’une des principales raisons de la baisse de solvabilité de la génération Z est que de plus en plus de jeunes Américains ne respectent pas les délais de remboursement de leurs prêts, en particulier leurs obligations en matière de prêt étudiant, selon le rapport de la FICO.
Plus de 7 millions d’emprunteurs étudiants ont vu un nouveau défaut de paiement signalé l’année dernière, entraînant une baisse moyenne de 62 points pour ceux en retard de paiement. Une baisse aussi importante par rapport à la moyenne nationale prive les consommateurs du statut d’endettement primaire et des meilleures conditions de prêt. Cela pourrait également rapprocher dangereusement de nombreuses personnes d’une faible cote de crédit, ce qui pourrait imposer aux jeunes Américains des taux d’intérêt élevés, réduire les opportunités d’emploi et éloigner davantage la génération Z de l’accession à la propriété.
Les impayés sur les prêts étudiants atteignent des niveaux records
Les impayés sur les prêts étudiants sont en augmentation depuis la reprise des paiements fin 2024. Un nombre record de 7,7 millions d’emprunteurs étaient en défaut de paiement de 181 milliards de dollars de prêts étudiants fédéraux à la fin de l’année dernière, en plus de 3 millions de bénéficiaires supplémentaires qui avaient manqué les délais de paiement pendant au moins trois mois, selon le ministère de l’Éducation.
Ces paiements ont été complètement suspendus entre 2020 et 2023, dans le cadre des efforts de lutte contre la pandémie de l’administration Biden. Même après le retour des délais, les dérogations et les allègements progressifs ont protégé de nombreux emprunteurs des effets négatifs sur le crédit s’ils manquaient de paiements, mais ces mesures ont largement disparu depuis le retour au pouvoir de Donald Trump.
Plus tôt ce mois-ci, un tribunal fédéral s’est prononcé contre le programme de remboursement abordable de Joe Biden, ce qui signifie que les millions d’emprunteurs qui y étaient inscrits verront bientôt leurs chèques expirer.
Près de 7,9 millions de bénéficiaires de prêts étudiants étaient en souffrance au cours des trois premiers trimestres de 2025, selon un rapport de février de la Century Foundation, un groupe de réflexion progressiste. Le nombre total de défauts de paiement représentait un quart de tous les paiements dus, soit environ le triple du taux de défaut d’avant la pandémie. Le rapport attribue l’essentiel de la responsabilité aux actions de l’administration en matière de prêts étudiants, notamment à une décision récente qui gèle des milliers de demandes de plans de paiement avantageux liés aux niveaux de revenus.
Le rapport de la Century Foundation a également enregistré une baisse importante des cotes de crédit des emprunteurs. Environ 2 millions d’emprunteurs étudiants qui ont été confrontés à des défauts de paiement l’année dernière ont vu leur cote de crédit baisser en moyenne de 100 points, de 680 à 580, une note inférieure à la moyenne qui rend les bonnes conditions de prêt pratiquement inaccessibles. Les emprunteurs avec ce niveau de score sont confrontés à des refus de location d’appartements (de nombreux propriétaires exigent 650 ou plus juste pour postuler) et sont effectivement exclus de l’accession à la propriété : seulement 1,2 % des prêts hypothécaires en 2024 ont été accordés à des emprunteurs avec des scores inférieurs à 580.
Les conséquences à long terme de cette dégradation massive sont importantes. Les informations négatives sur le crédit restent généralement sur un rapport pendant sept ans, ce qui signifie qu’une génération de jeunes travailleurs peut être empêchée d’obtenir un logement, de réussir les vérifications de crédit d’emploi ou d’obtenir des prêts personnels abordables pendant près d’une décennie. Une analyse réalisée plus tôt cette année a révélé que les défauts de remboursement des prêts étudiants se produisent désormais toutes les neuf secondes, un taux qui pourrait freiner les espoirs de mobilité économique de la génération Z jusque dans les années 2030.
