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Les investisseurs à revenus passifs se lèchent les lèvres récemment alors que le marché boursier entre en territoire de correction. Comment puis-je le savoir ?
Eh bien, Legal & General, Primary Health Properties (LSE:PHP) et Taylor Wimpey ont été trois des quatre actions les plus populaires achetées par les clients d’AJ Bell au cours de la semaine dernière. Et il n’est pas difficile de comprendre pourquoi, car après le récent revers provoqué par le conflit avec l’Iran, ce trio rapporte désormais respectivement 9,2%, 7,8% et 8,8%.
Mais existe-t-il vraiment une opportunité aussi rare de générer un revenu passif à haut rendement ?
Qu’est-ce qu’une correction ?
Pour être plus clair, une correction boursière est une baisse de 10 % à un peu moins de 20 % de la valeur d’un indice par rapport à son sommet le plus récent (20 % ou plus est une baisse). Le FTSE 100 est entré dans un niveau hier (23 mars), avant de bondir après que le président Trump a déclaré que les États-Unis discutaient avec l’Iran de la fin du conflit.
Cependant, l’indice FTSE 250 est toujours 11 % en dessous du niveau de fin février, il reste donc en zone de correction. Cela implique que les investisseurs ont moins confiance dans la capacité des sociétés de taille moyenne axées sur le marché intérieur à résister à la soudaine poussée inflationniste déclenchée par la guerre.
Alors, est-ce vraiment le bon moment pour rechercher de bonnes affaires sur le FTSE 250 ? Eh bien, cela pourrait l’être si l’on se fie à l’histoire.
Vous voyez, la dernière correction avant celle d’aujourd’hui remonte à presque un an, lorsque Trump a largué sa bombe tarifaire. À l’époque, le FTSE 250 avait chuté d’environ 11,5 % en deux semaines.
Jusqu’à présent, l’indice a gagné environ 24 % par rapport à son plus bas du 7 avril, dividendes compris. Et c’est après la récente réduction de 11 % !
La correction précédente s’est produite en 2022. Et si quelqu’un avait investi 10 000 £ en septembre de la même année, lorsque l’indice des moyennes capitalisations avait atteint son plus bas niveau, il disposerait désormais de plus de 15 000 £, dividendes compris.
Une opportunité unique dans la décennie ?
Il peut être trompeur de dire que les corrections sont une occasion unique de générer de gros profits une fois par décennie. Historiquement, ces opportunités potentiellement révolutionnaires ont tendance à être plus courantes lors de véritables krachs boursiers.
Mais les corrections restent relativement rares et il existe donc de grandes opportunités de rendements en dividendes plus élevés. Pour en revenir à Primary Health Properties, ce fonds de placement immobilier (REIT) FTSE 250 vaut-il le détour ? Je pense que oui.
En tant que propriétaire majeur d’immobilier de santé, la majorité des revenus locatifs est financée directement ou indirectement par un organisme gouvernemental. Et nous parlons de plus de 1 100 propriétés au Royaume-Uni et en Irlande, y compris des cabinets de médecins généralistes, des centres médicaux et des hôpitaux privés.
Depuis le début de la guerre avec l’Iran, le cours des actions a chuté de près de 15 %. Cela reflète les craintes d’une hausse des taux d’intérêt, créant le risque que le FPI doive refinancer sa dette à des taux moins attractifs. Et cela pourrait entraîner une croissance décevante des dividendes à l’avenir (voire une baisse).
Veuillez noter que le traitement fiscal dépend de la situation individuelle de chaque client et peut être sujet à changement à l’avenir. Le contenu de cet article est fourni à titre informatif uniquement. Il n’est pas destiné à être et ne constitue aucun type de conseil fiscal.
Cependant, Primary Health Properties a 30 ans d’augmentation des dividendes à son actif. Et cette baisse nous donne ce rendement juteux de 7,8 %, ce qui est suffisant pour générer 780 £ de revenu passif annuel à partir de 10 000 £, en supposant que le dividende soit payé.
La perspective de taux d’intérêt plus élevés ajoute clairement un risque au dossier d’investissement dans ce cas. Mais avec un taux d’occupation exceptionnellement élevé et stable de 99 %, je pense que cette action à très haut rendement mérite d’être envisagée pour un portefeuille de dividendes dès maintenant.
