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Il est impossible de prédire avec précision les krachs boursiers, mais les investisseurs souhaitent toujours savoir quand le prochain se produira. Et la dernière quinzaine aurait pu nous rapprocher de la limite.
Mais je pense qu’il y a un côté positif à cela. Laissez-moi vous expliquer.
Le problème de l’IA
De nombreux facteurs pourraient entraîner une chute spectaculaire des cours des actions. Cependant, le plus important d’entre eux à l’heure actuelle est l’intelligence artificielle (IA) et je pense que cela semble être un réel problème.
Meta, Microsoft, Alphabet et Amazon ont tous annoncé des plans de dépenses en capital de plus en plus importants jusqu’en 2026. En d’autres termes, ils augmentent encore leurs dépenses en IA.
Même s’ils ont raison, le développement de l’IA pourrait encore causer des problèmes ailleurs. Les économies américaine et britannique s’appuient sur un taux d’emploi élevé pour stimuler les dépenses de consommation.
Si l’IA décolle réellement, elle menacera probablement un nombre important d’emplois. Et dans ce cas, le reste du marché boursier pourrait être en grande difficulté si l’emploi et les dépenses diminuaient.
cours d’histoire
Lorsqu’il s’agit de krachs boursiers, les leçons de l’histoire sont relativement claires. Les investisseurs qui détiennent – et continuent de détenir – des actions de sociétés de grande qualité ont tendance à bien s’en sortir à long terme.
Le soi-disant « Nifty Fifty » était une collection d’actions américaines que les investisseurs considéraient comme infaillibles. Mais ils ont fortement chuté lors du krach boursier de 1973-74.
Certains ne s’en sont jamais remis, mais ceux qui l’ont fait ont largement compensé. Selon les estimations, un investissement de 1 000 $ dans Philip Morris en 1972 vaudrait aujourd’hui environ 43 000 000 $.
Même si tous les autres étaient tombés à zéro, quelqu’un qui aurait acheté les 50 avant le krach aurait très bien réussi au fil du temps. Et c’est ce que je pense que les investisseurs doivent garder à l’esprit sur le marché actuel.
faire
La leçon de Nifty Fifty résonne en moi. J’essaie donc de constituer ma propre collection d’actions de haute qualité que j’ai l’intention de conserver, peu importe ce qui arrive au marché boursier dans son ensemble.
L’une des actions que j’achète est Brown & Brown (NYSE :BRO). Le cabinet est un courtier d’assurance pour les entreprises trop grandes pour leur courtier local, mais trop petites pour intéresser les opérateurs mondiaux.
Son grand avantage est son ampleur. Cela vous permet d’attirer de meilleurs tarifs auprès des transporteurs et d’offrir à vos clients le type de valeur qu’ils ne peuvent obtenir nulle part ailleurs.
Cela fonctionne également dans l’autre sens : avoir plus de clients potentiels incite les opérateurs à proposer de meilleurs tarifs à Brown & Brown. Et je pense que cela équivaut à un avantage extrêmement important à long terme.
Risques d’investissement
Même dans les meilleures entreprises, investir en bourse comporte toujours des risques. Le Nifty 50 en est un bon exemple : de nombreuses entreprises solides ne se sont jamais remises de la crise qui y est associée.
Chez Brown & Brown, la principale chose qui me préoccupe est la possibilité que les clients se regroupent ou fassent faillite. Et l’automatisation de l’IA pourrait en faire une réelle possibilité.
Je ne peux pas garantir que tous mes investissements fonctionneront. Mais ce que je peux faire, c’est bâtir un portefeuille diversifié pour me donner les meilleures chances d’avoir ceux qui réussissent à compenser ceux qui ne le font pas.
