Ethereum se négocie actuellement sous pression après avoir échoué à franchir à nouveau le niveau de 3 000 $ au cours des dernières 24 heures, une décision qui reflète le sentiment des traders sur les marchés de produits dérivés. L’ETH se négocie actuellement à 2 925 $, en baisse de 2,7 % sur la journée, après avoir évolué dans une fourchette de 24 heures plafonnée à 3 012,99 $ et trouvé un plus bas autour de 2 909,60 $, selon les données de prix de CoinGecko.
À mesure que l’action des prix s’affaiblit, un changement notable s’est produit : les données en chaîne montrent que les taux de financement se dirigent vers un territoire négatif et que le positionnement des produits dérivés commence à s’orienter de manière plus défensive.
Les taux de financement chutent à mesure que les shorts gagnent du terrain
L’incapacité d’Ethereum à se maintenir au-dessus de 3 000 $ constitue une rupture psychologique majeure pour les traders, en particulier après plusieurs tentatives infructueuses pour rester au-dessus de ce niveau en janvier. L’évolution des prix au cours de la semaine dernière montre que les vendeurs gardent le contrôle après que l’ETH ait rejeté environ 3 360 $ le 18 janvier, suivi d’une poussée constante vers 2 900 $.
Lecture connexe
Bien que le repli ait jusqu’à présent été ordonné au-dessus de 2 900 $, cette baisse s’est accompagnée d’un ralentissement de la dynamique du marché des produits dérivés.
L’un des signes les plus clairs de cette situation peut être observé dans le taux de financement pondéré par l’OI d’Ethereum, qui n’a cessé de se comprimer et s’approche désormais des niveaux négatifs. Au moment de la rédaction de cet article, la pondération OI d’Ethereum est à 0,0008%, proche d’entrer en territoire négatif et bien en dessous des lectures d’environ 0,009% qu’elle a enregistrées au début du mois.
Source : graphique CoinGlass
Les taux de financement qui deviennent négatifs indiquent généralement que les positions courtes rapportent aux positions longues, ce qui signifie une demande accrue d’exposition à la baisse. Les pics de financement qui avaient accompagné la hausse des prix début janvier se sont estompés et la tendance générale suggère que le positionnement baissier gagne lentement du terrain.
Intérêts ouverts, liquidations et prochaines étapes
Bien que l’évolution des prix d’Ethereum soit tombée en dessous de 3 000 $, les négociants en produits dérivés sont restés sur le marché, maintenant l’intérêt ouvert total à des niveaux élevés. Les données de CoinGlass montrent que les intérêts ouverts globaux d’Ethereum ont augmenté de 0,68 % au cours des dernières 24 heures, ce qui montre que de nombreux traders ne quittent pas complètement Ethereum. Au moment de la rédaction de cet article, la participation totale ouverte s’élève à environ 13,36 millions d’ETH, soit environ 39,19 milliards de dollars.
Lecture connexe
En ce qui concerne les principales bourses, Binance détient la plus grande part des intérêts ouverts sur l’ETH, représentant environ 8,95 milliards de dollars, mais elle est en baisse de 0,8 % au cours des dernières 24 heures. CME suit avec environ 5,73 milliards de dollars d’intérêts ouverts, soit une augmentation de 3,72 % au cours des dernières 24 heures. Gate arrive ensuite avec environ 4,01 milliards de dollars, tandis que MEXC approche les 3,51 milliards de dollars d’intérêt ouvert sur l’ETH.
Au cours des dernières 24 heures, les liquidations d’Ethereum se sont élevées à 64,34 millions de dollars, les positions longues (52,52 millions de dollars) représentant la majorité des pertes.
Un maintien au-dessus de 2 900 $ pourrait permettre aux taux de financement d’Ethereum de se normaliser et ouvrir la porte à une autre tentative de rebond à 3 000 $. Cependant, une baisse continue des taux de financement en territoire négatif pourrait entraîner un contrôle baissier qui pousserait Ethereum en dessous de 2 900 $.
L’ETH se négocie à 2 922 $ sur le graphique 1D | Source : ETHUSDT sur Tradingview.com
Image en vedette de Pexels, graphique de Tradingview.com
