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Si vous cherchez à utiliser un ISA pour générer un deuxième revenu, il est essentiel de comprendre comment votre épargne croît au fil du temps.
Cotisations graduées
Pour atteindre un ISA de 250 000 £, la première étape consiste à savoir combien vous devez cotiser chaque année. Les cotisations augmentent généralement progressivement au fil du temps, reflétant un comportement d’épargne réaliste. Le tableau ci-dessous illustre comment vous pourriez atteindre votre objectif selon différentes hypothèses de rentabilité sur une période de 20 ans.
Rendement annuel Cotisations totales Cotisations annuelles moyennes 6 % 143 750 £ 7 £ 1 887 % 130 000 £ 65 008 £ % 117 500 £ 5 875 £ Ce que ces 250 000 £ pourraient signifier pour votre revenu
Atteindre un total de 250 000 £ ISA est une étape importante, mais ce n’est que le point de départ. Ce qui compte vraiment, c’est le deuxième revenu fiable que la marijuana peut générer à la retraite.
En supposant que l’ISA diminue et soit investi avec plus de prudence, j’ai modélisé des rendements à long terme de 4 % par an. Le graphique ci-dessous montre ce qui se passe lorsque le portefeuille est délibérément réduit à zéro à 85 ans.
Graphique généré par l’auteur
Sur la base de ces hypothèses, l’ISA peut générer un revenu annuel d’un peu plus de 10 000 £, soit environ 833 £ par mois. Tous les chiffres sont corrigés de l’inflation, de sorte que le revenu conserve son pouvoir d’achat réel pendant la retraite.
Toutefois, la plupart des investisseurs ne voudront pas dépenser leur dernier euro. La création d’une marge de sécurité raisonnable de 10 % pour se protéger contre les chocs du marché, une espérance de vie plus longue ou laisser un héritage permet toujours de maintenir un revenu mensuel de 750 £ (avec environ 57 000 £ restant dans le pot ISA à 85 ans).
Catalyseur de croissance
Pour atteindre les hypothèses de rendement plus élevé utilisées lors de la phase de contribution, les investisseurs à long terme doivent être exposés à des entreprises présentant un potentiel de redressement et de revalorisation. Une action du FTSE 250 qui, à mon avis, convient parfaitement est le géant de la gestion d’actifs Aberdeen (LSE : ABDN).
Malgré une forte reprise au cours de l’année écoulée, le titre reste environ deux tiers en dessous de ses sommets de 2015. Cela reflète les défis bien documentés auxquels sont confrontés les gestionnaires d’actifs actifs traditionnels, en particulier les sorties soutenues de la division Advisors du groupe.
Cependant, le marché néglige peut-être combien de choses ont déjà changé sous la surface et pourquoi l’équilibre risque/récompense semble désormais plus attrayant pour les investisseurs patients.
Activité diversifiée
La plateforme interactive du groupe pour les investisseurs (ou ii) est devenue un véritable moteur de croissance. Le nombre de clients, l’activité de négociation et les actifs sous gestion continuent d’augmenter, stimulés par la demande d’investissements autogérés et de SIPP.
Grâce à son modèle de tarification fixe et à la notoriété croissante de sa marque, ii émerge progressivement comme un concurrent crédible sur le marché de la vente directe aux consommateurs. Fondamentalement, cette activité bénéficie d’un levier d’exploitation : la croissance supplémentaire devrait se répercuter de plus en plus sur les bénéfices.
La longue traînée de la division Conseillers s’atténue également. Les sorties nettes ont fortement diminué d’une année sur l’autre, grâce à des prix plus compétitifs et à des investissements soutenus dans la qualité des services. Même si cette activité ne devrait pas renouer avec une forte croissance de sitôt, une stabilisation à elle seule pourrait améliorer sensiblement la génération de cash du groupe.
Pourtant, des risques demeurent. Une nouvelle liquidation du marché pourrait conduire les conseillers financiers indépendants à retirer leurs clients des fonds Aberdeen, et de nouvelles sorties de capitaux pourraient retarder toute revalorisation. Il est préférable de détenir des actions dans le cadre d’un ISA diversifié pendant la phase de croissance, plutôt que de compter sur elles uniquement pour générer des revenus.
En un mot
Du point de vue de l’accumulation, Aberdeen illustre comment une histoire de redressement avec performance intégrée peut fonctionner dans la pratique. Les actions rapportent actuellement environ 7 %, qui pourraient être réinvesties pour améliorer la croissance à long terme, démontrant comment considérer une action ISA comme celle-ci pourrait contribuer à un deuxième revenu stable au fil du temps.
