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Les actions à dividendes du FTSE 100 connaissent un moment propice alors que les investisseurs mondiaux réalisent ce qu’elles ont à offrir. 2025 a été l’année où les sélectionneurs de titres ont atténué leur fixation sur la mégatechnologie américaine à la recherche d’une meilleure valeur ailleurs. Ils l’ont trouvé au Royaume-Uni.
Je suis ravi car en 2023, j’ai complété ma pension personnelle auto-investie (SIPP) avec des actions à revenu passif très bon marché telles que Lloyds Banking Group, le gestionnaire de patrimoine M&G et l’assureur Phoenix Group Holdings (LSE : PHNX).
À cette époque, leurs valorisations étaient au plus bas et leurs rendements étaient exorbitants. M&G et Phoenix obtenaient des rendements d’environ 10 % par an. Lloyds offrait moins, environ 5 %, mais rattrape rapidement son retard et son dernier paiement intermédiaire a augmenté de 15 %.
Croissance passive brillante
Le plus important est qu’il ne s’agit pas seulement de revenus. Tous trois ont également généré une forte croissance du capital. Le cours de l’action de Lloyds a grimpé de 80 % l’année dernière, tandis que M&G et Phoenix ont augmenté d’environ 45 %. Des revenus ajoutés à cela.
Phoenix en particulier a un solide historique de croissance des dividendes. Elle a augmenté ses paiements aux actionnaires pendant neuf années consécutives et devrait le faire à nouveau au cours de son dernier exercice financier.
Son rendement courant est tombé à 7,27 %, grâce à la forte reprise du cours de l’action, mais il reste bon. Le conseil d’administration vise désormais de modestes augmentations annuelles d’environ 2 %, ce qui semble durable. Phoenix génère au moins 300 millions de livres sterling de liquidités excédentaires par an, qui peuvent être restituées aux actionnaires. Même si elle subirait une baisse boursière comme n’importe quelle autre valeur, la maison de courtage UBS a récemment décrit son bilan comme “très résilient”, citant l’accent mis par la direction sur la couverture des risques liés aux actions et aux taux d’intérêt.
Bien entendu, rien n’est garanti. Ce n’est jamais le cas en matière d’investissement. Phoenix doit continuer à trouver de nouvelles entreprises pour maintenir ses flux de trésorerie. Mais dans une perspective à long terme, je pense que cela vaut la peine d’y réfléchir.
J’utilise maintenant des actions à dividendes comme celles-ci pour générer un flux de revenus passif. Cette fois, c’est via un ISA Stocks and Shares. Je suis à environ 10 ans de la retraite. Je commence donc à me concentrer sur le montant de revenus passifs que je pourrais raisonnablement générer d’ici là (en plus de ce que j’ai déjà collecté).
Investir sur le long terme
J’ai fixé un objectif simple de 1 000 £ par mois pour ce nouveau flux d’investissement, soit 12 000 £ par an. Je ne me plaindrai pas si cela finit par être plus ! Si je retire 5 % de mon portefeuille chaque année sous forme de dividendes, j’aurais besoin d’une cagnotte de 240 000 £ pour générer ces 12 000 £ de revenus.
Si la retraite était dans 40 ans, atteindre cet objectif serait relativement facile. Investir 100 £ par mois avec une croissance annuelle de 7 % pourrait m’y amener. Alors qu’il ne me reste qu’une décennie, je dois investir environ 1 350 £ par mois, ce qui représente 16 200 £ par an.
C’est une tâche difficile. Pourtant, c’est mon objectif. Construire un patrimoine pour la retraite est souvent un jeu à long terme. Mais cela peut être fait dans un laps de temps plus court si vous vous y consacrez à fond. C’est ce que je devrai faire, aidé par le fait que j’ai commencé mes autres épargnes-retraite beaucoup plus tôt. Même si j’échoue, je serai plus riche si j’essaye. Et les actions britanniques à dividendes élevés constituent un excellent moyen d’y parvenir.
