Coinbase fait son plus grand pas à ce jour dans le secteur financier au sens large. Mercredi, la société a annoncé que les clients pourront désormais négocier des actions sur sa plateforme et également parier sur un large éventail d’événements grâce à un partenariat avec la startup du marché de prédiction Kalshi. Ces décisions indiquent que Coinbase va au-delà de ses racines de longue date en tant que société de crypto-monnaie et est susceptible d’intensifier sa rivalité avec des sociétés de technologie financière comme Robinhood.
Les annonces sur les marchés boursiers et de prévision ont eu lieu lors d’un événement à San Francisco intitulé System Upgrade, qui comprenait des présentations sur scène du PDG de Coinbase, Brian Armstrong, et d’autres dirigeants, qui ont également annoncé de nouvelles fonctionnalités de trading et une plate-forme appelée Coinbase Business destinée aux startups et aux petites entreprises. L’événement intervient alors que l’entreprise cherche à se promouvoir comme un « échange de tout ».
Notamment, la société n’a pas annoncé de date de lancement pour son propre jeton de crypto-monnaie, ce que les dirigeants ont taquiné ces derniers mois, mais sans fournir de détails supplémentaires au-delà de dire qu’ils veulent s’assurer que tout lancement de jeton se fera de manière équitable.
La nouvelle fonctionnalité de négociation d’actions est de loin l’annonce la plus importante, car elle constituera un test crucial pour déterminer si Coinbase peut tirer parti de sa marque crypto dominante pour se développer dans d’autres secteurs. Cela lui permettra également de concurrencer plus directement Robinhood, qui s’est fait un nom en tant qu’application de négociation d’actions mais a depuis fait des progrès significatifs dans le secteur des crypto-monnaies.
Coinbase ne proposera initialement qu’une liste sélectionnée des principales actions et ETF, mais annonce qu’il l’étendra à des milliers d’autres actions dans les mois à venir. La société affirme que la négociation d’actions sera disponible 24 heures sur 24, cinq jours par semaine et qu’il n’y aura aucun frais de négociation. Au début de l’année prochaine, Coinbase prévoit de lancer des contrats à terme perpétuels sur actions, un type de dérivé mis au point par l’industrie de la cryptographie qui permet aux traders de détenir des options qui n’expirent pas. L’offre à terme perpétuelle ne sera disponible qu’en dehors des États-Unis.
Les nouvelles offres d’actions de Coinbase arrivent à un moment où le marché financier commence à adopter la tokenisation. Le terme décrit la conversion d’une variété d’actifs en jetons pouvant être échangés sur une blockchain, un processus qui aboutit à un règlement quasi instantané et permet aux traders de déployer des garanties plus efficacement. Actuellement, des sociétés comme BlackRock proposent des versions tokenisées de bons du Trésor et de fonds du marché monétaire. Les offres d’actions tokenisées en sont encore à un stade préliminaire mais devraient prendre de l’ampleur rapidement, ce qui pourrait mettre en valeur les atouts de Coinbase compte tenu de la longue expérience de la société en matière de crypto-monnaie.
Pour son offre de marchés de prédiction, Coinbase s’approvisionnera en flux de commandes auprès de Kalshi, qui est le même modèle utilisé par Robinhood. Concrètement, il s’agit de servir de plateforme de distribution pour la startup, qui a connu une croissance exponentielle cette année en proposant une nouvelle forme de pari invitant les utilisateurs à parier les uns contre les autres sur l’issue d’événements allant des élections aux baisses de taux d’intérêt en passant par les matchs sportifs. Le partenariat avec Kalshi impliquera probablement une répartition des revenus provenant des petits frais facturés par la plateforme pour les paris.
Les marchés boursiers et de prédiction ont le potentiel d’offrir à Coinbase de nouvelles sources de revenus importantes et de poursuivre l’objectif de longue date de la société de diversifier ses activités au-delà du trading de crypto-monnaie. L’action Coinbase est restée largement stable depuis le début de l’année, après avoir perdu d’importants gains ces derniers mois alors que les marchés de la cryptographie se sont effondrés et que le prix du Bitcoin a chuté d’environ 30 % par rapport à ses sommets d’octobre.
Coinbase a également profité de l’événement de San Francisco pour annoncer que son application Base est désormais disponible dans 140 pays. L’application, qui a fait ses débuts cet été, vise à permettre aux gens ordinaires de lancer des produits financiers et créatifs sur la blockchain de l’entreprise et de gagner une part des revenus qu’ils génèrent.
D’autres services dévoilés par Coinbase mercredi comprenaient un accès étendu à la blockchain Solana via un échange décentralisé et un outil de gestion de patrimoine alimenté par l’IA appelé Coinbase Advisor.
