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Investir dans le FTSE 250 a généré des rendements assez solides au cours des 10 dernières années. Un rendement annuel moyen de 5,4 % depuis fin 2015 dépasse largement l’épargne en espèces. Au cours des trois dernières années, les rendements de l’indice se sont accélérés, atteignant deux chiffres au cours des 12 derniers mois.
Est-ce le moment d’acheter des actions de moyenne capitalisation pour viser la richesse à long terme ? Et ce genre de chiffre est-il suffisant pour accumuler suffisamment d’épargne pour la retraite ? Jetons un coup d’oeil.
Rentabilité de 10,6%
Depuis fin 2022, le rendement annuel moyen du FTSE 250 s’est élevé à 8,6 %. En 12 mois, il a réalisé un rendement total de 10,6 %.
Cela pourrait surprendre compte tenu de la faiblesse persistante de l’économie britannique. Étant donné qu’environ la moitié des gains de l’indice sont réalisés sur ces côtes, celui-ci est très sensible aux conditions nationales.
Alors pourquoi les rendements des indices ont-ils augmenté ? Une plus grande stabilité politique en Grande-Bretagne ces derniers temps est un facteur clé.
La période entre 2015 et 2022 a été définie par le Brexit puis par les pressions pandémiques qui ont coûté plusieurs premiers ministres et provoqué un chaos politique non négligeable. Il n’est donc pas surprenant que l’appétit pour les actions nationales soit alors plus faible.
Le FTSE 250 a également bénéficié d’une reprise de la demande pour les actions européennes en général. Le paysage politique volatil aux États-Unis a conduit les investisseurs mondiaux à se diversifier vers les actions étrangères. Et les sociétés du Royaume-Uni et d’Europe continentale se sont révélées particulièrement attractives compte tenu de leurs faibles valorisations.
Pouvez-vous continuer ?
Les investisseurs peuvent-ils désormais s’attendre à ce que le FTSE 250 génère une richesse qui changera leur vie ? Si l’indice poursuit sa récente surperformance, la réponse est clairement « oui ».
Avec un rendement sur 12 mois de 10,6 %, un investissement de 500 £ par mois dans un fonds tracker générerait une économie de 1,4 million de £ après 30 ans.
Cependant, cette hypothèse soulève quelques problèmes importants. Utiliser n’importe quelle performance à court terme pour projeter des bénéfices éventuels est une activité dangereuse. L’utilisation d’un chiffre à long terme illustre mieux ce qui peut être réalisé avec une stratégie d’investissement patiente.
Le Royaume-Uni est également confronté à des défis importants qui pourraient compromettre les futurs rendements des indices.
Bien qu’il ait été plus stable ces derniers temps, le paysage politique britannique reste fébrile alors que les sondages gouvernementaux vacillent. Qui plus est, l’économie britannique reste confrontée à d’énormes défis qui pourraient compromettre les bénéfices des entreprises à long terme. Il s’agit notamment des pénuries de main-d’œuvre, de la baisse de productivité, des droits de douane et des dettes publiques élevées.
Une meilleure façon de viser la richesse ?
Le FTSE 250 abrite de grandes entreprises. Cependant, je pense qu’acheter des actions individuelles est une meilleure façon d’envisager l’objectif de rendements élevés qu’avec un fonds tracker. C’est une stratégie que j’ai adoptée en ajoutant à mon portefeuille des actions de niveau intermédiaire comme Greggs et Primary Healthcare Properties.
AJ Bell (LSE :AJB) est une autre action britannique solide à surveiller aujourd’hui. Le groupe de services financiers génère des rendements impressionnants depuis bien plus longtemps que l’ensemble du FTSE 250 : il a généré un rendement annuel moyen de 13,3 % depuis sa cotation à la Bourse de Londres fin 2018.
Le secteur des services financiers est très compétitif. Mais AJ Bell a prouvé qu’il avait ce qu’il fallait pour prospérer. Le nombre de clients a grimpé de 19% au troisième trimestre pour atteindre 644 000, selon les derniers chiffres commerciaux, tandis que les entrées record ont poussé les actifs sous gestion à des niveaux records (également en hausse de 19%).
J’espère que les bénéfices ici pourront augmenter à mesure que la demande de services de planification financière augmente. Je pense qu’AJ Bell est l’une des actions du FTSE 250 les plus populaires à considérer.
