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Je cherche à constituer un portefeuille d’actions pour générer un revenu passif à la retraite et jusqu’à présent, j’ai principalement choisi des actions du FTSE 100. J’aimerais essayer le FTSE 250 et j’ai décidé de commencer par demander à ChatGPT de jeter les bases.
Le chatbot n’est pas conçu pour la sélection de titres ou la planification de portefeuille, mais il est amusant à utiliser et je lui ai demandé cinq noms avec un objectif de rendement de 5 %.
Fiducies et sélections de propriétés
Leur première suggestion fut le City of London Investment Trust. Cela ne m’a pas surpris. ChatGPT ne pense pas par lui-même, il synthétise essentiellement tout ce qu’il trouve sur le Web, et cette fiducie est très appréciée des demandeurs de revenus.
L’un des risques est que vous puissiez présenter des informations obsolètes comme étant nouvelles, et c’est ce que vous faites ici, en disant que le rendement est de 5 % alors qu’il n’est que de 4,1 %. Je suis donc déjà en dessous de mon objectif de revenus.
Elle a ensuite choisi Tritax Big Box, une société de placement immobilier (REIT) qui possède de grands entrepôts logistiques. Il a salué ses baux à long terme et ses locataires solides, qui devraient générer une « visibilité des rendements ».
Veuillez noter que le traitement fiscal dépend de la situation individuelle de chaque client et peut être sujet à changement à l’avenir. Le contenu de cet article est fourni à titre informatif uniquement. Il n’est pas destiné à être et ne constitue aucun type de conseil fiscal.
ChatGPT affirme que son rendement est légèrement inférieur à 5%, alors qu’il est de 5,15%, puis ajoute : “Le risque est la sensibilité aux taux d’intérêt, car les valorisations immobilières peuvent être sous pression lorsque les coûts d’emprunt augmentent.” La plupart des analystes s’attendent désormais à une baisse des taux d’intérêt plutôt qu’à une hausse, mais voilà.
Dividendes et potentiel de croissance
ChatGPT a également répertorié Warehouse REIT, louant ses solides antécédents en matière de distribution et son exposition aux petites unités industrielles. Je vois ici deux problèmes. Premièrement, avoir deux REIT dans un portefeuille de cinq actions, c’est trop. Deuxièmement, Blackstone a acquis Warehouse REIT dans le cadre d’une transaction entièrement en espèces de 489 millions de livres sterling en septembre. Je ne pourrais donc pas l’acheter même si je le voulais.
Mon frère robot s’est lancé dans le secteur des services financiers avec son prochain choix, Paragon Banking Group, qui rapporte 4,95 %. Il n’y a là aucun argument. Le titre s’est vendu ces derniers temps, mais semble être une bonne valeur avec un ratio cours/bénéfice de seulement huit.
Grand groupe jaune
Le choix final s’est porté sur Big Yellow Group (LSE : BYG), que ChatGPT a qualifié de « générateur de revenus stables avec une marge de croissance ». Il s’agit d’un opérateur de self-stockage avec des sites dans des zones très fréquentées, et la demande est restée forte alors que les gens réduisent leurs effectifs, déménagent ou gèrent de petites entreprises qui ont besoin d’espace. Le rendement final est légèrement inférieur à 4%, précise ChatGPT. C’est 4,25%, mais ne discutons pas.
Cependant, le ratio P/E est de 18,9, et mon ami robot a souligné à juste titre que « le titre n’a pas l’air bon marché ». Mais il affirme que le self-stockage a résisté à différents cycles de marché, « aidé par la fidélité des clients et l’offre limitée de sites adaptés ».
Mais ChatGPT est ensuite déçu d’annoncer que le cours de l’action de Big Yellow Group a légèrement baissé en un an et a augmenté de 25 % en cinq ans. En fait, il est en baisse de 6,6 % et 5,8 % au cours de ces périodes. Je ne pense pas que les performances compensent une performance aussi décevante et je suis surpris que le P/E soit si élevé.
Je pense que City of London, Tritax et Paragon valent la peine d’être pris en considération, mais ils ne peuvent pas acheter Warehouse REIT et n’achèteraient pas Big Yellow Group. Si je construisais ma retraite autour de ces cinq (désolé, quatre) actions, je pourrais traverser des moments difficiles. Comme toujours, investir nécessite une touche humaine plutôt qu’une touche robotique maladroite.
