Source de l’image : Le fou hétéroclite
Y a-t-il quelque chose de bon dans un krach boursier ?
Compte tenu de la peur et de la panique qui peuvent entourer ces mots, cette question peut sembler étrange.
Mais en réalité, une crise peut offrir une opportunité rare d’investir dans des entreprises brillantes à des prix avantageux. Cela peut aider à faire progresser la planification financière d’une personne en vue de sa retraite et potentiellement l’aider à prendre sa retraite des années plus tôt.
Voici comment.
Une baisse est un changement de valorisation, pas nécessairement de valeur sous-jacente.
Lorsqu’il y a un krach boursier, on entend souvent dire combien de milliards de livres sterling ont disparu de la valeur du marché boursier. Mais cela ne signifie pas nécessairement que la valeur sous-jacente des entreprises a changé.
Parce que?
Eh bien : pensez à quelqu’un qui a une vague idée de vendre sa maison et qui met une pancarte dans la fenêtre invitant à des offres. Chaque jour, une nouvelle personne frappe à la porte et fait une offre à des prix très variables. Le propriétaire n’accepte aucune de ces offres.
La valeur de la maison en tant que votre maison ne change pas. Les offres suggèrent diverses valeurs, mais le propriétaire est toujours propriétaire de la maison.
Tirer le meilleur parti d’une opportunité
Devinez quoi? La bourse est la même.
Le milliardaire Warren Buffett illustre cela en faisant référence au personnage imaginaire, M. Market.
Chaque jour, M. Market vous propose un prix auquel il vous vendra une certaine action et un prix auquel il vous l’achètera. Mais il n’est pas nécessaire de vendre, même si un krach boursier fait chuter considérablement le prix.
Cependant, si cela se produit (et que vous pensez que la valeur sous-jacente à long terme d’une entreprise donnée reste la même), cela pourrait constituer une excellente opportunité d’achat.
C’est ainsi qu’on pourrait prendre une retraite anticipée
Cela peut être une idée très intéressante en matière de planification financière de la retraite.
Par exemple, HSBC (LSE : HSBA) a actuellement un cours de bourse d’environ 12 £. Il a également un rendement en dividende de 4,7 %. Cela semble très attractif, étant donné que l’indice FTSE 100 (dont HSBC est membre) a un rendement de 3 %.
Mais cela signifie-t-il que tous les actionnaires de HSBC obtiennent un rendement de 4,7 % ? Non, ce n’est pas comme ça.
N’oubliez pas : la performance est basée sur le cours actuel de l’action. Mais revenons au krach boursier de 2020. Les actions HSBC sont tombées à quelques centimes au-dessus de 3 £ chacune.
Par conséquent, quelqu’un qui achèterait à ce moment-là réaliserait un gain de prix de plus de 300 %. Désormais, ils rapporteraient également plus de 18 %.
C’est une grande différence.
Composer 100 000 £ à 4,7 % par an dans le but d’atteindre un objectif de 250 000 £ prend 20 ans. Avec un taux de croissance annuel composé de 18 %, cette période est réduite à seulement six ans.
Je me prépare maintenant
Je pense que HSBC a encore beaucoup à offrir : une marque forte et une position très importante sur le marché, notamment dans le secteur bancaire de Hong Kong.
Mais le risque qu’un affaiblissement de l’économie augmente les défauts de paiement signifie que je n’ai pas l’intention de l’acheter.
Cependant, il figure sur ma liste d’actions que j’aimerais posséder si son prix baisse suffisamment. Une liste comme celle-là pourrait être très utile lors du prochain krach boursier, quel que soit le moment où il se produira !
