Source de l’image : Getty Images
Un ISA d’actions et d’actions est un excellent moyen de créer de la richesse afin de générer un revenu passif à long terme pour la retraite. L’enveloppe ISA protège tous les gains en capital et les revenus de dividendes de l’impôt, ce qui signifie que chaque livre est libre de croître sans que le HMRC ne prenne une réduction.
Veuillez noter que le traitement fiscal dépend de la situation individuelle de chaque client et peut être sujet à changement à l’avenir. Le contenu de cet article est fourni à titre informatif uniquement. Il n’est pas destiné à être et ne constitue aucun type de conseil fiscal. Les lecteurs sont responsables de faire leur propre diligence raisonnable et d’obtenir des conseils professionnels avant de prendre toute décision d’investissement.
Créer un deuxième revenu de 2 000 £ par mois, soit 24 000 £ par an, est possible, mais cela prend du temps. En utilisant le « taux de retrait sécurisé » de 4 % comme guide, le pot ISA devrait être d’environ 600 000 £. Si un investisseur construisait un portefeuille générant un revenu de 6 % par an provenant de dividendes, il pourrait le réduire à 400 000 £. Même si je pense qu’il est toujours bon de viser haut.
C’est un chiffre énorme, mais répartir les cotisations sur votre vie professionnelle peut permettre d’y parvenir. Si quelqu’un économise 500 £ par mois (6 000 £ par an) et que l’ISA augmente en moyenne de 7 % par an, il atteindra l’objectif le plus élevé de 600 000 £ dans environ 30 ans. Cela suppose qu’ils réinvestissent aujourd’hui tous leurs dividendes pour acheter encore plus d’actions.
Actions à dividendes FTSE 100
Ma propre ISA penche fortement vers les solides payeurs de dividendes du FTSE 100, y compris Phoenix Group Holdings (LSE : PHNX). Il a l’un des rendements les plus élevés de l’indice des valeurs vedettes, à 8,2 %. Cela représente environ le double de ce que vous pourriez obtenir en espèces, plus la croissance potentielle du cours de l’action. Évidemment, il y a plus de risques. Les dividendes ne sont jamais garantis, car les entreprises doivent générer suffisamment de liquidités pour les financer.
Phoenix a généré une trésorerie d’exploitation de 1,4 milliard de livres sterling en 2024, en hausse de 22 % par rapport à l’année précédente. En juin, elle a annoncé un excédent Solvabilité II de 3,6 milliards de livres sterling et un ratio de capital de 175 % en juin, contribuant ainsi à consolider le dividende. Un rendement très élevé comporte toujours un certain risque, mais Phoenix a augmenté ses versements à ses actionnaires pendant neuf années consécutives. L’augmentation moyenne a été de 3,02 % par an au cours de la dernière décennie. Ce n’était pas toujours à la hauteur de l’inflation, mais au moins c’était cohérent.
Je m’attendrais désormais à ce que la croissance des dividendes ralentisse à environ 2 % par an, ce qui semble toujours raisonnable si l’inflation baisse à nouveau.
Modifications de la valorisation des actions
Les actions ont chuté de 3,3 % au cours de la semaine dernière suite à la dernière évolution du FTSE 100. Cela semble modeste compte tenu des inquiétudes qui tourbillonnent aujourd’hui sur les marchés. En 12 mois, le titre est encore en hausse d’environ 32%. Avec les dividendes réinvestis, le rendement total dépasse 40 %.
C’est plutôt astucieux pour une entreprise que beaucoup considèrent comme une entreprise stable de premier ordre plutôt que comme une entreprise à croissance rapide. Si les taux d’intérêt continuent de baisser, entraînant une baisse des rendements des liquidités et des obligations, le rendement de Phoenix semblera encore plus attractif, ce qui pourrait attirer davantage d’investisseurs.
Il y a des risques. Phoenix gère près de 300 milliards de livres sterling d’actifs pour faire face à ses obligations à long terme, et une correction boursière serait préjudiciable. Je ne m’attends pas à ce que le cours de l’action continue d’augmenter au rythme récent, c’est pourquoi les investisseurs pourraient envisager d’acheter uniquement dans une perspective à long terme. Cela donne également à ces dividendes le temps de capitaliser et de croître.
La diversification est importante. Différents secteurs évoluent à des moments différents et un large portefeuille d’actions et d’actions Isa facilite le voyage. Avec de la patience, un plan clair et l’accent mis sur la croissance à long terme, cet objectif mensuel de 2 000 £ se rapproche beaucoup plus. Il n’y a pas de temps à perdre et avec la chute du FTSE 100, les actions deviennent moins chères.
