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Je pense que le Royaume-Uni offre d’excellentes opportunités de revenus passifs que les investisseurs devraient considérer. Et plusieurs d’entre eux sont dans l’immobilier, notamment les fiducies de placement immobilier (REIT).
Les faibles valorisations et les rendements de dividendes élevés ont placé les REIT britanniques sur le radar de certains grands noms du capital-investissement. Mais il y a encore quelques noms qui valent le détour dès maintenant.
FPI
Les REIT sont des sociétés qui possèdent et louent des propriétés à des locataires. Les différents se concentrent sur différents actifs, des centres de données aux parcs à thème et à peu près tout le reste.
Pour les investisseurs à la recherche d’un revenu passif, les REIT sont très attrayants par rapport aux autres actions à dividendes. Alors que d’autres sociétés peuvent choisir de réduire leurs dividendes si elles le souhaitent, les REIT ne le peuvent pas. Ils sont tenus de verser 90 % de leurs revenus imposables aux investisseurs sous forme de dividendes. Ainsi, la seule façon dont vos dividendes diminueront est si vos revenus locatifs diminuent.
Ne pas pouvoir choisir quoi faire avec votre argent peut être un défi. Mais en termes de revenus, les REIT ne peuvent pas faire ce que Diageo vient de faire et décider de conserver les liquidités au lieu de les distribuer.
Veuillez noter que le traitement fiscal dépend de la situation individuelle de chaque client et peut être sujet à changement à l’avenir. Le contenu de cet article est fourni à titre informatif uniquement. Il n’est pas destiné à être et ne constitue aucun type de conseil fiscal. Les lecteurs sont responsables de faire leur propre diligence raisonnable et d’obtenir des conseils professionnels avant de prendre toute décision d’investissement.
7% stable
Propriétés de santé primaires (LSE : PHP) en est un exemple. L’action a un rendement en dividende de 7 %, ce qui signifie qu’un investissement de 20 000 £ dans un fonds ISA générera un rendement de 1 424 £ par an.
La société propose une grande partie de ce que les investisseurs en REIT recherchent généralement. Il présente des taux d’occupation élevés, des indicateurs de recouvrement des loyers solides et des baux à long terme (ils doivent expirer en moyenne près de 10 ans).
Toutefois, les investisseurs doivent garder à l’esprit que la maturité moyenne de la dette est d’environ cinq ans. Cela crée le risque de devoir refinancer à des taux plus élevés sans pouvoir augmenter les loyers pour compenser.
Cependant, Primary Health Properties a une solide expérience dans la gestion de ce type de défis. Elle a augmenté son dividende pendant 30 années consécutives, elle a donc été confrontée à des problèmes plus graves plus tôt et est passée à autre chose.
Plus de risque, plus de récompense ?
En revanche, les actions Regional REIT (LSE : RGL) ont un rendement en dividendes de 10,13 %, suffisant pour transformer 20 000 £ d’actions et d’actions ISA en quelque chose générant 2 026 £ par an.
Cependant, cet important dividende s’accompagne de risques plus évidents. Le portefeuille d’immeubles de bureaux régionaux de la société présente des taux d’occupation bien inférieurs et la durée moyenne des baux est nettement plus courte.
Cependant, le FPI régional a un plan de croissance plus audacieux que Primary Health Properties. Votre objectif est de vendre certains de vos actifs les plus faibles, d’en améliorer d’autres et de ressortir dans une position beaucoup plus forte.
Il s’agit d’un plan ambitieux dont l’efficacité n’est pas garantie. Mais un rendement de dividende de 10 % signifie que les récompenses potentielles offertes aux investisseurs à revenu passif prêts à assumer le risque pourraient être énormes.
Opportunités de revenus
Pour les investisseurs à la recherche d’actions à dividendes, je pense que le secteur britannique des REIT est fantastique. Et pour ceux qui le peuvent, un ISA sur les actions et actions est un excellent moyen d’éviter d’avoir à payer de l’impôt sur les dividendes.
Ceux qui recherchent une entreprise stable qui correspond au profil traditionnel pourraient préférer Primary Health Properties. Et Regional REIT propose quelque chose de moins conventionnel, mais de beaucoup plus dynamique.
Aux prix actuels, je pense que l’un ou l’autre vaut la peine d’être envisagé. Ainsi, les investisseurs à revenus passifs peuvent décider eux-mêmes de ce qu’ils préfèrent.
