Bonne journée. Le développeur de logiciels financiers OneStream redevient privé dans le but de renforcer sa position au milieu du boom de l’IA.
La société de capital-investissement Hg a accepté d’acquérir OneStream dans le cadre d’une transaction entièrement en espèces évaluée à environ 6,4 milliards de dollars, au prix de 24 dollars par action, a annoncé la société mardi. Le PDG de OneStream, Tom Shea, m’a dit dans une interview exclusive que l’accord visait à gagner de la vitesse.
“Nous sommes convaincus qu’au cours des 24 à 36 prochains mois, le monde de l’IA, en particulier dans le domaine financier, sera défini et qu’il y aura de nouveaux gagnants et perdants dans cet espace”, a déclaré Shea.
Outre Hg, General Atlantic et Tidemark rejoindront l’entreprise en tant qu’investisseurs minoritaires. La transaction devrait être finalisée au premier semestre 2026, sous réserve des approbations réglementaires. OneStream, basée au Michigan, compte plus de 1 700 clients dans le monde, dont Toyota, Capital One et UPS.
Hg privatise OneStream moins de deux ans après ses débuts au Nasdaq en juillet 2024 sous la participation majoritaire de KKR, avec une introduction en bourse au prix de 20 dollars par action et valorisant la société à environ 4,6 milliards de dollars. OneStream a été confronté à des difficultés sur les marchés publics en raison des conditions macroéconomiques, des tensions entre croissance et valorisation et de questions pratiques sur le retour sur investissement de l’IA dans la finance. Néanmoins, la société a déclaré 568 millions de dollars de revenus annuels récurrents en 2024 et étend sa suite d’outils basés sur l’IA pour la finance d’entreprise, avec des réservations d’IA en hausse d’environ 60 % d’une année sur l’autre au troisième trimestre, selon Shea.
Shea a décrit l’achat comme une opportunité de se concentrer de manière plus agressive sur l’innovation basée sur l’IA avec une approche à long terme plutôt que trimestrielle.
“Pendant 90 % de notre existence, nous avons été une entreprise privée, avec d’excellents partenaires, comme KKR, et nous sommes devenus une entreprise publique très viable”, a déclaré Shea, co-fondateur de OneStream, lancée en 2012.
Les perspectives à long terme de Hg aideront OneStream à « reprendre le contrôle de la vitesse à laquelle nous pouvons investir dans l’IA », a-t-il déclaré, ajoutant que la société partage « un alignement fondamental, une confiance et une croyance dans la vision et l’opportunité ».
Un leader financier pour guider la prochaine phase de croissance
OneStream remodèle également son leadership pour correspondre à ses ambitions en matière d’IA. John Kinzer, membre de longue date du conseil d’administration de OneStream et ancien directeur financier de HubSpot, est devenu directeur financier par intérim le 1er janvier, en remplacement de Bill Koefoed. L’entreprise a commencé à rechercher un directeur financier permanent.
Kinzer a déclaré que Hg reconnaît quelque chose que les marchés publics ont largement négligé : que la création de valeur de l’IA dépend de données structurées et d’une expertise de domaine, et pas seulement de grands modèles linguistiques.
« Évidemment, tout le monde est très enthousiasmé par l’IA, mais ils pensent que tout se fera dans le cadre d’un LLM, donc tout l’argent ira à 10 à 20 entreprises », m’a-t-il dit. Il a fait valoir que les clients auront besoin de plates-formes leur permettant véritablement de prendre conscience de la valeur de l’IA, et que la base de données financière et opérationnelle de OneStream est bien placée pour jouer ce rôle.
Sa priorité immédiate est de positionner l’entreprise pour une expansion durable. “J’ai rendu HubSpot public et je l’ai développé au cours des cinq années suivantes, et je vois certaines similitudes ici chez OneStream”, a déclaré Kinzer. En plus de l’alignement stratégique, il veille à ce que les investissements soient dirigés « vers les domaines qui généreront les plus grands rendements – à l’heure actuelle, c’est l’IA ».
Pour l’instant, Shea et Kinzer travaillent en étroite collaboration stratégique pendant la transition. Shea est à la recherche d’un directeur financier capable d’aider l’entreprise à atteindre un chiffre d’affaires d’un milliard de dollars et au-delà, et qui soit « hautement aligné » sur cette trajectoire.
Il a souligné que même si l’achat représente un changement important au sein de l’entreprise, il ne modifie en rien la mission ou l’indépendance de OneStream. “Il n’y a aucun écart par rapport à notre vision à long terme”, a déclaré Shea. “La création de valeur partagée continuera de guider tout ce que nous faisons, pour nos investisseurs, nos employés et nos clients.”
Passe un bon week-end.
ClassementDéplacements notables cette semaine :
Patti Kangwankij a été nommée directrice financière de Marqeta, Inc. (NASDAQ : MQ), la plateforme moderne d’émission de cartes, à compter du 9 février. Kangwankij succédera à Mike Milotich en tant que directeur financier, qui a été nommé PDG de Marqeta en septembre. Kangwankij rejoindra Marqeta après avoir quitté la société de technologie immobilière Roofstock, où elle occupe le poste de directrice financière. Avant cela, elle était responsable de la stratégie de paiement et des finances chez Stripe.
Jason Chung a été promu directeur financier de Riot Platforms, Inc. (NASDAQ : RIOT), à compter du 1er mars. Chung succède à Colin Yee, qui occupe le poste de directeur financier de l’entreprise depuis 2022. Chung est actuellement vice-président exécutif de Riot et responsable de la stratégie et du développement d’entreprise. Il assumera la direction de l’organisation financière de Riot tout en continuant à superviser le développement de l’entreprise et les relations avec les investisseurs.
Cheing Lye-Ping (Penny) a été nommé directeur financier d’Alps Group Inc. (NASDAQ : ALPS), une plateforme de recherche en soins de santé et en biotechnologie, à compter du 5 janvier. Cheing a plus de 30 ans d’expérience. Elle a auparavant occupé le poste de directrice financière d’une société de développement immobilier et de PDG de Premier Asia Capital Sdn. Bhd., et a dirigé le département des affaires générales d’Equine Capital Berhad, une société de développement immobilier.
Cindy Soriano a été promue directrice financière de DELFI Diagnostics, Inc., avec effet immédiat. Soriano était auparavant vice-président des relations avec les investisseurs. Avant de rejoindre DELFI, il a occupé des postes de haute direction financière dans le secteur des sciences de la vie, notamment à la tête de l’organisation financière de Zogenix lors de son acquisition par UCB et de l’intégration post-transaction. Auparavant, Soriano a occupé divers postes de direction chez BioMarin Pharmaceuticals.
Ann Reis a été nommée directrice financière de Green Plains Inc. (NASDAQ : GPRE), une société de bioraffinage, à compter du 6 janvier. Reis rejoint Green Plains après avoir quitté Southwest Iowa Renewable Energy, où elle a occupé les postes de directrice financière, de directrice comptable et de secrétaire adjointe du conseil d’administration. Il possède plus de 20 ans d’expérience, notamment à des postes de direction chez Lincoln Financial Group et ConAgra Foods. Reis succède à Phil Boggs.
Spencer Hart a été nommé directeur financier de Loop Industries, Inc. (NASDAQ : LOOP), une entreprise de technologies propres, à compter du 15 janvier. Hart restera également membre du conseil d’administration. Il apporte plus de 30 ans d’expérience, plus récemment en tant que directeur général principal et conseiller principal chez Guggenheim Securities.
Jeffrey Lee a été nommé vice-président exécutif et directeur financier de ProAmpac, une société spécialisée dans la science des emballages et des matériaux flexibles, à compter du 9 février. Lee remplace Eric Bradford, qui occupait le poste de directeur financier de ProAmpac depuis 2012. Lee rejoint ProAmpac après avoir travaillé chez Cornerstone Building Brands, où il a occupé le poste de vice-président exécutif et directeur financier pendant plus de six ans. Avant Cornerstone, Lee était vice-président senior et directeur financier de Wilsonart International.
Jean-Frédéric Viret est nommé directeur financier de SpyGlass Pharma, société biopharmaceutique en phase avancée. Viret apporte plus de deux décennies d’expérience en finance d’entreprise. Ses postes les plus récents incluent celui de directeur financier de NGM Biopharmaceuticals, Inc. et de Blade Therapeutics, Inc. Avant Blade, Viret était directeur financier de Coherus BioSciences, Inc., aujourd’hui Coherus Oncology.
Daniel Gabbay a été nommé vice-président exécutif et chef des finances de Healthcare Realty Trust Incorporated (NYSE : HR), à compter du 12 janvier. Depuis 2024, Gabbay est directeur général du groupe de services bancaires d’investissement immobilier de RBC Marchés des Capitaux. Avant de rejoindre RBC, il a été directeur général du Barclays Real Estate Investment Banking Group.
quelle chose
« Exploiter la puissance de l’IA générative sur les marchés privés » est un nouveau rapport de McKinsey qui analyse comment les investisseurs en capital-investissement et autres investisseurs des marchés privés peuvent utiliser efficacement l’IA générative, tout en mettant en garde contre ses limites et ses risques. Le rapport suggère de créer des processus pour recouper les informations générées par l’IA avec des notes internes, des entretiens avec des experts et des données structurées, en utilisant les discordances comme signaux indiquant où une diligence raisonnable plus approfondie est nécessaire.
Pour aller plus loinVoici quatre lectures du week-end de Fortune :
“Amazon demande aux employés de tester leur productivité, en leur demandant une liste de réalisations” par Jake Angelo
“Le blocus naval américain du Venezuela a déjà coûté 700 millions de dollars et augmente de 9 millions de dollars par jour” par Jordan Blum
“Amazon supprime les chèques de millions de clients dans le cadre d’un règlement FTC de 2,5 milliards de dollars. Voici qui est éligible et comment être payé” par Sydney Lake
“Pour la génération Z au chômage, les soins de santé sont le point idéal, car l’embauche dépasse les emplois de cols blancs, déclare l’économiste en chef d’ADP” par Eleanor Pringle
entendu
“Les négociations ont toujours fait partie de la vie. Qu’il s’agisse du couvre-feu de votre adolescent, des priorités de votre équipe, ou encore de votre conseil d’administration et de l’avenir, chaque négociation se résume aux mêmes principes vitaux : crédibilité, équilibre, résilience et persévérance.”
—Sudhakar Ramakrishna, président-directeur général de SolarWinds, écrit dans un article d’opinion de Fortune intitulé : “Je suis le PDG de SolarWinds. Voici pourquoi une décision de 4,4 milliards de dollars de privatisation était la bonne pour nous.”
