Source de l’image : Getty Images
Les actions qui peuvent fournir un deuxième revenu fiable résistent souvent à une correction du marché. Mais des prix plus bas signifient des rendements de dividendes plus élevés. La volatilité des cours boursiers a créé des opportunités intéressantes pour les investisseurs en dividendes. Et certains d’entre eux font partie du FTSE 100.
Immobilier
Les fiducies de placement immobilier (REIT) peuvent générer des revenus importants. Leurs activités sont parmi les plus simples qui soient. Fondamentalement, les FPI possèdent et louent des propriétés. Et ils restituent les liquidités qu’ils génèrent aux investisseurs sous forme de dividendes.
Il y a beaucoup de choses que j’aime dans un modèle économique simple. Cela rend l’entreprise relativement prévisible et les risques plus faciles à comprendre. L’inconvénient est qu’il est plus difficile de trouver des opportunités négligées. Et cela peut rendre difficile la recherche d’opportunités exceptionnelles.
Les propriétés de qualité bien situées bénéficient souvent d’une forte demande. Mais cela conduit généralement à des cours boursiers élevés et à de faibles rendements des dividendes. Une autre approche consiste à rechercher des rendements de dividendes élevés. Ces mesures peuvent sembler attrayantes, mais impliquent souvent de compromettre d’une manière ou d’une autre la qualité des actifs.
Toutefois, une correction boursière peut bousculer la donne. Les REIT dotés de portefeuilles attrayants peuvent offrir des rendements exceptionnellement bons.
Veuillez noter que le traitement fiscal dépend de la situation individuelle de chaque client et peut être sujet à changement à l’avenir. Le contenu de cet article est fourni à titre informatif uniquement. Il n’est pas destiné à être et ne constitue aucun type de conseil fiscal.
Une entreprise de qualité
LondonMetric Property (LSE:LMP) possède une combinaison d’actifs. Ceux-ci vont des parcs à thème aux entrepôts de distribution urbains.
Ce qui m’impressionne le plus dans l’entreprise, c’est la façon dont elle structure ses baux. Le délai d’expiration moyen varie de l’un à l’autre. Il y a une bonne raison à cela. Les contrats à long terme génèrent des revenus fiables, mais imposent également des limites au potentiel de croissance future.
En conséquence, les actifs les plus demandés de LondonMetric ont des baux plus courts. Cela permet des augmentations de loyer plus régulières à l’expiration des contrats. Il s’agit d’une décision audacieuse et peut être risquée. Il est toujours possible que la hausse des loyers entraîne le départ des locataires.
Toutefois, l’offre est naturellement limitée par le nombre de propriétés disponibles à proximité des zones urbaines. Cela offre donc un certain soutien.
Potentiel de croissance
En général, les REIT ont du mal à se développer. Pour ce faire, ils ont besoin de liquidités, mais ils doivent les verser aux actionnaires sous forme de dividendes. Par conséquent, l’acquisition de nouvelles propriétés implique souvent la fusion ou l’achat d’autres sociétés. Et c’est forcément risqué.
En général, les entreprises qui le font plus souvent ont tendance à le faire mieux. En termes simples, ils ont de l’expérience dans la gestion du processus.
LondonMetric Property a été occupé ces dernières années. Et sa direction a construit un portefeuille attractif grâce à ses récentes transactions. Mais le plus important est qu’elle s’impose comme un bon acquéreur d’entreprises. Il s’agit d’une compétence très précieuse dans le secteur des REIT. En conséquence, les investisseurs pourraient bien penser qu’il s’agit de l’une des meilleures entreprises du secteur. Et à l’heure actuelle, son rendement en dividendes est inhabituellement élevé.
Revenu de dividendes
Les actions de LondonMetric Property se négocient actuellement avec un rendement en dividende d’environ 7 %. La moyenne des cinq dernières années avoisine les 4,5 %.
La menace d’une hausse des taux d’intérêt pourrait affecter les cours boursiers à court terme. Mais pour les investisseurs en quête de revenus, je pense que le titre mérite d’être pris en considération.
