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Les investisseurs débutants sous-estiment souvent le pouvoir des actions à revenu du FTSE 100. Trop de sociétés se concentrent sur la croissance du cours de leurs actions, mais au fil du temps, les entreprises ayant l’habitude d’augmenter régulièrement leurs dividendes offrent un réel potentiel de création de richesse.
La croissance du cours des actions peut être volatile, mais les entreprises qui versent à leurs actionnaires à long terme un revenu constant année après année peuvent atténuer les hauts et les bas. Surtout s’ils augmentent les paiements chaque année, offrant ainsi aux investisseurs des revenus croissants.
En réinvestissant ces dividendes année après année, les investisseurs augmentent leur participation dans l’entreprise, ce qui donne encore plus de valeur à chaque futur versement de dividendes. C’est la magie des rendements composés et cela peut transformer un petit portefeuille en quelque chose de substantiel au fil du temps.
Certaines sociétés du FTSE 100 ont des records de croissance des dividendes exceptionnels, dont ces cinq. Tous ont augmenté leurs versements pendant au moins 25 années consécutives et, dans certains cas, bien plus. Cela ne garantit pas les paiements futurs, mais c’est un très bon signe.
Paiements cohérents aux actionnaires
Halma, spécialiste mondial des technologies de santé et de sécurité, a augmenté son dividende pendant 45 années consécutives. Le titre s’est également bien comporté, en hausse de 40 % l’année dernière et de 90 % sur deux. Ils ne sont pas bon marché, mais c’est parce qu’ils sont très prisés.
Le Scottish Mortgage Investment Trust augmente son dividende depuis 33 ans, mais le rendement semble minuscule, à seulement 0,4 %. En effet, le cours de l’action a augmenté de 31 % en un an et de 75 % en deux. Les rendements sont calculés en divisant le dividende par action par le cours de l’action, de sorte que les actions à croissance rapide peuvent avoir des rendements étonnamment bas. Ne vous laissez pas berner.
Possibilité d’actions défensives
J’ai récemment acheté Bunzl, qui fournit des produits essentiels à des entreprises du monde entier et qui a connu une croissance rapide grâce à des acquisitions. Le cours de l’action a chuté d’environ 30 % en un an et j’y ai vu une opportunité d’achat. Cette baisse a porté le rendement à environ 3 %. Bunzl augmente son dividende chaque année depuis plus de trois décennies. J’espère qu’il en sera de même.
British American Tobacco (LSE : BATS) a également une séquence de dividendes notable qui dure plus de 25 ans. Les actions ont augmenté de 44 % au cours de la dernière année, mais le rendement courant se situe toujours au niveau élevé de 6,2 %.
Sage Group est un héros des dividendes
Sage Group (LSE : SGE) développe des logiciels de comptabilité et de paie pour les entreprises du monde entier. Son dividende a augmenté chaque année depuis 1988, pour atteindre environ 5,35 % par an au cours de la dernière décennie. Le rendement semble modeste à 1,8%, mais cela reflète la confiance du marché dans ses perspectives à long terme.
Le cours de l’action de Sage a été plus volatil ces derniers temps et n’a augmenté que de 9 % l’année dernière. Cependant, l’activité sous-jacente semble solide, avec un chiffre d’affaires en hausse de 9 % au troisième trimestre, à 1,86 milliard de livres sterling. Cela peut offrir aux investisseurs un point d’entrée rare. Cependant, ce n’est toujours pas bon marché, avec un ratio cours/bénéfice d’environ 30.
Le danger est que les attentes sont si élevées que toute variation des bénéfices pourrait faire chuter le cours des actions. Sage est également confronté à la concurrence de l’IA, qui pourrait permettre aux clients de mener leurs activités en interne, et des logiciels basés sur le cloud.
Cependant, compte tenu de son excellent historique en matière de dividendes, je pense toujours que Sage mérite d’être pris en considération aujourd’hui. Comme toujours, les investisseurs ne devraient acheter qu’avec une vision à long terme et laisser le temps à ses dividendes de s’accumuler et de croître.
