Source de l’image : Games Workshop plc
Les investisseurs qui cherchent à gagner un deuxième revenu peuvent faire bien pire que de regarder l’indice FTSE 100. Mais ce ne sont pas toujours les noms les plus évidents qui font les meilleurs investissements.
Même s’il y a beaucoup de choses à apprécier chez des sociétés comme Barclays, Shell et Tesco, je regarde ailleurs pour le moment. Et Games Workshop (LSE:GAW) est dans ma ligne de mire.
marteau de guerre
Le titre a augmenté de plus de 3 000 % au cours des 10 dernières années, grâce à la solidité de sa franchise Warhammer et à sa gestion axée sur le client. Et je pense qu’il y a encore plus à venir.
Games Workshop a un film en production qui est réalisé en collaboration avec Amazon. Cela prendra encore quelques années, mais cela pourrait constituer un atout majeur pour l’entreprise de deux manières.
Le plus évident est le revenu direct provenant de l’octroi de licences sur votre propriété intellectuelle. Même si bon nombre d’entre eux seront des paiements initiaux, il est également possible d’obtenir des redevances à long terme qui pourraient s’avérer très rentables.
L’avantage le plus subtil, cependant, est la possibilité d’étendre la portée de Warhammer. Un film à succès pourrait avoir un effet important pour attirer des personnes – notamment des États-Unis – dans votre réseau.
Dividendes
Je possède des actions dans Games Workshop et je suis optimiste quant à l’avenir de l’entreprise. Et le titre possède également des propriétés très attrayantes pour les investisseurs à revenu.
Les activités principales de l’entreprise exploitent ses actifs incorporels, ce qui signifie qu’elles ne nécessitent pas d’investissements de trésorerie importants. Et cela signifie qu’elle peut distribuer la plupart de ses bénéfices aux actionnaires sous forme de dividendes.
Au cours des 12 derniers mois, Games Workshop a distribué 4,85 £ par action. Sur cette base, j’aurai besoin de 2 425 pour obtenir 12 000 £ par an (ou 1 000 £ par mois) de distributions en espèces.
Avec des actions à 166,50 £, cela représente un investissement de 406 000 £. Je ne suis pas en mesure de faire cela, ou quoi que ce soit de ce genre, pour le moment, mais j’ai un plan pour construire une participation au fil du temps.
Croissance et réinvestissement
En réinvestissant l’argent que je reçois, je peux augmenter mon investissement dans Games Workshop sans utiliser davantage mon propre capital. Et aux prix actuels, cela représente seulement 3 % supplémentaires par an.
Cela ne me permettra pas d’atteindre 2 425 actions de si tôt, mais une autre force va dans ma direction. Au cours des 10 dernières années, la société a augmenté son dividende par action de 1 200 %.
En conséquence, le nombre d’actions Games Workshop nécessaires pour gagner 1 000 £ par mois de dividendes a diminué de 92 %. Et même si je ne m’attends pas au même taux de croissance, je pense que mon objectif pourrait diminuer à mesure que ma participation augmente.
Ensemble, ces deux éléments constituent une force puissante pour générer des rendements à long terme. J’espère donc tirer beaucoup plus de revenus de mon investissement à l’avenir, même si je n’investis plus d’argent.
1 000 £ par mois ?
Je ne sais pas si j’atteindrai 1 000 £ par mois avec mon investissement dans Games Workshop. Cela dépend en partie des autres opportunités disponibles.
Je ne veux pas non plus investir l’intégralité de mon portefeuille dans un seul titre, en particulier dans un titre qui n’est pas diversifié et qui pourrait être vulnérable si les dépenses de consommation diminuaient en cas de récession. Et c’est un risque dont je suis très conscient.
Cependant, je souhaite que Games Workshop fasse partie de mon ISA à long terme. Et comme le rendement du dividende approche les 3 %, je commence à penser à en racheter.
