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Un ISA d’actions et d’actions est l’un des moyens les plus simples d’investir de manière fiscalement efficace, mais choisir entre celui-ci et une pension personnelle auto-investie (SIPP) n’est pas simple. Les deux régimes fiscaux sont utiles, mais de différentes manières. Alors, quel est le meilleur ? J’ai décidé de demander à ChatGPT.
J’ai trouvé que l’IA était plutôt inutile pour m’aider à sélectionner des actions, mais je me demandais si elle serait meilleure pour des problèmes techniques comme celui-ci. Je lui ai dit qu’un investisseur avait 10 000 £ à investir. C’est ce qu’il dit.
Allègement fiscal et flexibilité
On me dit qu’un SIPP offre un allégement fiscal initial, donc un contribuable au taux de base de 20 % n’a besoin que d’investir 8 000 £ pour économiser 10 000 £. Les contribuables bénéficiant d’un taux plus élevé de 40 % peuvent demander un allègement plus important via leur déclaration de revenus. Le problème est que l’argent n’est accessible qu’à 55 ans (ou 57 ans en 2028). À la retraite, 25 % peuvent être déduits en franchise d’impôt. Le reste est soumis à l’impôt sur le revenu.
Veuillez noter que le traitement fiscal dépend de la situation individuelle de chaque client et peut être sujet à changement à l’avenir. Le contenu de cet article est fourni à titre informatif uniquement. Il n’est pas destiné à être et ne constitue aucun type de conseil fiscal. Les lecteurs sont responsables de faire leur propre diligence raisonnable et d’obtenir des conseils professionnels avant de prendre toute décision d’investissement.
Les actions et actions ISA n’offrent pas d’allégement fiscal initial sur les cotisations, a noté ChatGPT. “Cependant, les retraits sont totalement exonérés d’impôt et peuvent être effectués à tout âge.”
Mais ça, je le savais déjà. J’ai également entendu ce qui suit de sa part : « Les deux véhicules permettent d’investir dans des actions, des fonds et des ETF sans gains en capital ni impôt sur les dividendes. Les SIPP conviennent aux hauts revenus qui cherchent à réduire l’impôt sur le revenu, tandis que les ISA sont meilleurs pour un accès flexible et une liberté financière plus précoce.
À mon avis, utiliser les deux ensemble fonctionne mieux, a conclu le chatbot. “Les avantages fiscaux se complètent et peuvent contribuer à créer de la richesse à partir d’un portefeuille équilibré d’actions FTSE 100 et FTSE 250.”
Croissance constante et à long terme
Suis-je plus sage ? Pas vraiment, puisque je n’ai rien appris de nouveau. Mais vient maintenant la partie passionnante. Choisir des actions, quelque chose que je peux faire sans l’aide de l’IA. Il existe de nombreuses actions à dividendes parmi lesquelles choisir, mais je pense que le constructeur d’immeubles Barratt Redrow (LSE : BTRW) mérite d’être souligné. Il a récemment connu des difficultés, comme le reste du secteur, avec une chute de 18 % en un an et de 42 % en 12 ans. Qu’est-ce qui n’a pas fonctionné ?
La hausse des coûts de la main-d’œuvre et des matériaux, le relèvement des obligations en matière d’assurance nationale des employeurs et de salaire minimum ont fait grimper les coûts, tandis que la crise du coût de la vie et la hausse des taux hypothécaires ont comprimé la demande.
Cependant, je pense que Barratt Redrow a un potentiel de redressement. Les taux d’intérêt reculent et devraient encore baisser l’année prochaine, ce qui réduirait les coûts hypothécaires et stimulerait le marché immobilier. Le titre semble offrir un bon rapport qualité-prix, avec un ratio P/E de 14,3.
Les revenus de dividendes restent raisonnables, avec un rendement courant de 4,84 %. Je dois noter que Barratt Redrow a réduit le dividende par action de plus de moitié en 2024, de 33,7p à 16,2p. Mais il se redresse désormais avec un dividende total de 17,6 pence en 2025, soit une hausse de 8,64 %. Il faut faire preuve de patience en attendant que le marché immobilier et l’économie s’améliorent, mais à long terme, les revenus pourraient s’accumuler régulièrement.
Barratt Redrow mérite d’être pris en considération, mais les investisseurs axés sur le revenu pourraient également vouloir jeter un œil à son rival Taylor Wimpey, qui a un rendement résiduel de plus de 9 %.
La diversification est importante
Au fil du temps, les investisseurs devraient essayer de constituer une répartition d’au moins une douzaine d’actions selon les secteurs et les profils de risque. L’utilisation à la fois d’un SIPP et d’un ISA Actions et Actions peut maximiser les avantages fiscaux substantiels. Il y a beaucoup plus d’actions FTSE à considérer en ce moment, donc quelle que soit l’enveloppe fiscale, ne restez pas les bras croisés !
