Remarque de l’éditeur: Warren Buffett adopte l’approche longue et lente de l’investissement. Tout au long de sa carrière d’investissement de plus de 80 ans, il a tendance à conserver les actions à long terme, mais bien qu’il ait eu ses hauts et ses bas depuis qu’il a acheté Berkshire Hathaway (BRK.A), une entreprise textile naissante, en 1965, l’a habilement transformé en une entreprise de portefeuille de masse qui comprend des assureurs, des opérateurs de chemin de fer, des sociétés technologiques et un squirrel de petites entreprises.
Alors que Buffett, 95 ans, tombe en tant que PDG de Berkshire à la fin de 2025, nous avons souligné les cinq sociétés qui ont produit les rendements d’investissement les plus élevés de Buffett:
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Warren Buffett, vu ici en 2017, a fait des investissements importants au cours de sa carrière de 80 ans. Il tombe en tant que PDG de Berkshire Hathaway à la fin de 2025.
Image et source du côlon; Comtesse et sol; Images getty
Lorsque Warren Buffett n’avait que 11 ans, il a effectué son premier achat d’actions, investissant dans trois actions privilégiées du service des villes de la société de gaz naturel de l’Ouest à environ 38 $ par action.
Selon la biographe Alice Schroeder, le jeune Nebraskan a passé beaucoup de temps dans la bibliothèque et venait de finir de lire mille façons de gagner 1 000 $, qui a introduit le concept d’intérêt composé.
Il n’a pas besoin de dire qu’il a laissé une grande impression.
Mais le garçon qui deviendrait plus tard “l’oracle d’Omaha” a fait une grosse erreur avec son premier investissement, car il avait peur et vendu trop tôt.
L’année était de 1942: les États-Unis étaient récemment entrés dans la Seconde Guerre mondiale, et le service des villes avait une flotte de pétroliers pétroliers qui étaient attaqués par des bateaux allemands dans les eaux froides de l’Atlantique.
L’entreprise avait également commencé à désinfuser ses 200 actifs de services publics et, en raison d’une ordonnance de la Cour fédérale, il a été légalement interdit de verser des dividendes pendant plusieurs années.
En juin 1942, les actions préférées des Cities Service n’avaient plongé à seulement 27 $.
Le buffet n’a pas vendu instantanément; Il a plutôt attendu que l’action ait récupéré ses pertes et a cité environ 40 $ par action, la vendant pour un petit gain de 2 $.
Cependant, tout au long des années 40, alors que le service des villes téléchargeait son portefeuille, ses actions préférées ont accumulé simultanément une grande quantité de dividendes impayés. En 1947, chaque action avait accumulé 84,50 $, et lorsque la société était enfin en mesure de racheter les actions, la valeur de chaque action préférée valait environ 200 $, une somme incroyable, si seulement Buffett avait été maintenu.
Assurez-vous que l’investisseur précoce a rapidement appris de son erreur. Il a ensuite pratiqué une approche plus patiente, étudiant à la Columbia Business School avec Benjamin Graham, le père de l’investissement de valeur, qui façonnerait profondément la philosophie d’investissement de Buffet.
En fait, Buffett est devenu célèbre pour avoir acheté uniquement des entreprises de qualité dans lesquelles il croyait, puis les tenant à long terme. Dans sa lettre des actionnaires dans le rapport annuel de 1988 de Berkshire Hathaway, il a plaisanté en disant que sa période de possession préférée était “pour toujours”, car lorsque les investisseurs enquêtent et identifient les entreprises ayant une valeur intrinsèque élevée, leurs bénéfices seront aggravés au fil du temps.
Grâce à Berkshire Hathaway, les investissements de Buffett ont fait 5 502,284% au cours de leurs décennies. Les actions de Berkshire ne coûtent que 19 $ lorsque Buffett a acheté la société pour la première fois en 1965, mais fin septembre 2025, les 749 700 $ incroyables ont été cités. Non seulement il était bon d’identifier les entreprises ayant un potentiel d’appréciation à long terme; C’est devenu l’un des meilleurs, et c’est pourquoi lorsque Buffett parle, le monde entier écoute.
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Quel est le style d’investissement de Warren Buffett?
A long -standing accessory on the Forbes list of the 10 richest people on the planet, Warren Buffett has an estimated net worth of $ 148.9 billion as of September 2025. And although he announced his imminent retirement as CEO of Berkshire Hathaway at the end of 2025, buffett still makes the successes of the successes for the collection of shares, recently, recently, recently, recently, recently, recently, recently, recently, recently, recently, Récemment, récemment, récemment, récemment, récemment, récemment, récemment, récemment, récemment, récemment, récemment récemment, récemment, récemment, United Health Health (United Carrine (A Little) (A Little), a-t-il accumulé, le Deuxta de United Health (récemment accéléré (un peu de la santé de United (un peu). Beemoth, au milieu de 2025.
En tant qu’onduleur de valeur réelle, Buffett a caractérisé son approche pour rechercher des «entreprises de cigares», ou celles qui fonctionnent considérablement en dessous de leur valeur intrinsèque. Trouvez cela en estimant les flux de trésorerie disponibles d’une entreprise pendant une période à long terme, ainsi qu’en appliquant une marge de sécurité. Il prend également en compte d’autres mesures, telles que la dette / relations de capital, les bénéfices et les relations P / E. Ce faisant, son entreprise Holding, Berkshire Hathaway, a inventé d’énormes bénéfices dans des noms tels que Geico et Coca-Cola (KO).
Au cours de ses dernières années d’investissement, grâce aux idées de sa meilleure amie et de son homme à droite, Charlie Muger, le style de Buffet a également évolué pour inclure des entreprises de haute qualité qui citent à des prix équitables: des entreprises telles que Candy et Apple (AAPL).
Comment Buffett identifie-t-il le prochain “œuf d’or” pour le portefeuille de Berkshire Hathaway? Il passe jusqu’à six heures par jour de lecture de documents commerciaux et de documents de la SEC, y compris des rapports annuels et 10 k présentations, souvent tout en profitant d’une glace à la vanille avec du sirop de cerise et des noix dans leur reine laitière locale à Omaha, au Nebraska.
Oh oui; Buffett a également acheté cette société en 1998 pour 585 millions de dollars.
Ce n’est qu’en 2024, Dairy Queen a déclaré des ventes de 6,4 milliards de dollars.
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Quels sont les 5 plus grands succès en investissement de Warren Buffett?
Mais même le ROI de la reine laitière par rapport à certains des autres paris buffet. Voici ses cinq meilleurs.
Coca-Cola (KO): 816 millions de dollars par an
Après l’accident boursier de 1987, Buffett a commencé à acheter des actions auprès du premier fabricant mondial de boissons gazeuses: l’investissement initial de Berkshire dans la société était de 1,3 milliard de dollars. Coca-Cola avait récemment connu des revers, y compris la tristement célèbre débâcle de “New Coca-Cola”, mais a toujours maintenu une marque forte parmi les consommateurs. Il avait également un pouvoir de tarification, une demande mondiale croissante et des flux de trésorerie fiables.
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Au cours des dernières années, l’investissement de Berkshire dans Coca-Cola s’est développé à plusieurs reprises, grâce aux prix et aux dividendes. Selon Yahoo Finance, Berkshire jouit d’un montant incroyable de 816 millions de dollars par an en dividendes uniquement de cette action.
Apple (AAPL): plus de 150 milliards de dollars
Pendant longtemps, Buffett a considéré que les actions technologiques étaient en dehors de leur domaine de spécialisation. Venait finalement voir Apple non seulement comme un leader technologique, mais aussi comme une marque de consommation avec une croissance forte et cohérente des revenus et de grands flux de trésorerie disponibles, ainsi qu’une entreprise qui a récompensé ses actionnaires par des dividendes et des récompenses.
L’investissement initial de Berkshire dans Apple était de 11,1 milliards de dollars en 2016. À la fin de 2024, lorsque Berkshire a commencé à réduire sa participation, son investissement était passé à 163 milliards de dollars. Malgré la vente, Apple est toujours une grande partie du portefeuille de Berkshire.
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American Express (AXP): 50 milliards de dollars et plus
Buffett a vu une autre opportunité déguisée en American Express (AXP). En 1964, les actions d’American Express se sont effondrées de 50% en raison d’une fraude élaborée du premier Prime de légumes et de raffinés, qui avaient obtenu des prêts massifs pour le soja non existant.
Berkshire a acquis une participation de 5% à l’entreprise, estimée à environ 20 millions de dollars. En 1991, il a ajouté 300 millions de dollars de plus. Grâce à la marque forte et à la maîtrise de l’émetteur de la carte de crédit, Berkshire est devenu le plus grand actionnaire d’American Express, qui bénéficie de profits massifs de l’appréciation des prix et des dividendes en cours de route.
Les amis célèbres de Buffett:
Assets nets de Bill Gates: combien avez-vous gagné et donné? Valeur nette des portes françaises de Melinda: vie après sa valeur nette d’un milliard de divorcedarlie mocger: tout ce qui doit savoir sur les investissements du vice-président de Berkshire Hathaway: 40+ milliards de milliards de milliards de dollars
Buffett a appelé à l’assurance “l’entreprise la plus importante de Berkshire”, car elle bénéficie du “flotteur”, ou de l’argent du pouvoir des compagnies d’assurance qui n’a pas encore été versée aux réclamations politiques.
Buffett a fait son investissement initial dans GEICO en 1951. Après que l’assureur a presque déclaré une faillite dans les années 1970, Berkshire est devenu un actionnaire majoritaire en 1976 avant d’acheter toutes les actions restantes en 1996. La société reste une filiale de Berkshire Hathaway. Cependant, ses entreprises d’abonnement et de distribution, ainsi que sa capacité à générer une flottation, sont estimées par le fou qui a généré plus de 40 milliards de dollars de rendements pour le Berkshire.
Bank of America: 10 milliards de dollars
La crise financière mondiale 2007-2008 a produit un autre joyau de Berkshire. La participation du conglomérat a commencé par un investissement d’actions privilégiées à Bank of America (BAC) en 2011, lorsque la banque était sous angoisse.
Au fil des ans, la société Buffett a bénéficié à la fois de l’appréciation du capital et des dividendes. Même après avoir vendu 41% de sa position dans BAC en 2024 par crainte d’une augmentation du taux d’imposition des sociétés, Bank of America reste la troisième possession de Berkshire.
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