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L’action à dividendes idéale offre à la fois revenu et croissance. Mon jeu de revenus préféré du FTSE 100 m’a donné des sacs des deux. Mais combien d’actions devriez-vous posséder pour générer autant de revenus que celui que verse actuellement la pension de l’État ?
La société en question est le gestionnaire de patrimoine M&G (LSE : MNG), que j’ai ajouté à mon SIPP en 2023. À l’époque, elle avait un rendement courant impressionnant de 10 %. Bien entendu, les actions à très haut revenu peuvent être risquées, dans la mesure où les paiements aux actionnaires peuvent ne pas être durables. Mais après une inspection plus approfondie, j’ai décidé que M&G était bon. Bien que, comme toujours avec les actions, il n’y ait aucune garantie.
Les actions M&G performent de manière impressionnante
Le cours de l’action M&G a augmenté de 45 % au cours de la dernière année. En conséquence, le rendement final est tombé à 6,6 %. Ainsi, les investisseurs qui achètent M&G aujourd’hui ne gagneront pas autant de revenus que moi. Mais cela reste une assez bonne performance. Avec la baisse des marchés due aux événements en Iran, je sens une nouvelle opportunité d’achat et je peux augmenter ma participation.
Les résultats semestriels de septembre dernier ont confirmé la solidité financière de M&G, avec un solide ratio Solvabilité II de 230 %. Ce chiffre est en hausse par rapport à 223 % fin 2024. Il est également en passe d’atteindre son objectif de 2,7 milliards de livres sterling de génération de fonds de roulement entre 2025 et 2027.
Chaque action comporte des risques. En tant que gestionnaire actif, M&G subit la pression de la popularité des fonds passifs. Les turbulences boursières peuvent affecter les actifs sous gestion et les flux nets, et il faut continuer à trouver de nouvelles sources de revenus pour croître.
Cependant, M&G a augmenté ses dividendes chaque année depuis sa séparation de Prudential en 2019. Elle mène désormais une politique « progressiste » qui vise de modestes augmentations de l’ordre de 2 % par an. Les analystes prédisent que le dividende par action pourrait atteindre environ 21,2p en 2026.
Faire mes calculs de revenus
Aujourd’hui, je possède 3 694 actions M&G. Cela signifie que je suis sur la bonne voie pour générer 783 £ de revenus cette année. Ce chiffre est évidemment bien inférieur à la nouvelle pension complète de l’État, actuellement de 11 973 £. Pour reproduire les revenus de ces seules actions, je dois augmenter ma participation à 56 476 actions. Au prix actuel de 304 pence, cela coûterait 171 687 £. Moins les 12 000 livres que j’ai déjà.
Il est clair que je suis très petit. Même si je suis à 15 ans de la retraite, mes actions et mes dividendes réinvestis doivent monter en flèche pour me rapprocher de gagner ce genre d’argent. Je suis toujours intéressé à acheter davantage d’actions M&G, mais peut-être pas autant. Évidemment, je dois répartir l’argent à des fins de diversification.
Aucun investisseur ne devrait compter sur une seule action pour financer la totalité de sa retraite. Personnellement, j’ai réparti mon SIPP sur une douzaine d’actions du FTSE 100 présentant un potentiel de revenu et de croissance. M&G est un élément de ce mélange. Au fil du temps, je m’attends à ce que mon SIPP génère bien plus que ce que ma pension d’État me rapporte à ma retraite. Alors que les marchés chutent, je veux vraiment augmenter ma pile d’actions. M&G figure en bonne place sur ma liste d’achat, mais je peux voir d’autres excellentes actions à revenu du FTSE 100 que je pourrais également envisager d’acheter aujourd’hui.
