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ISA, ISA, ISA. À l’approche de la date limite annuelle de cotisation d’avril pour les ISA, il est facile de comprendre pourquoi certains investisseurs oublient complètement les pensions personnelles auto-investies (SIPP).
Cependant, en réalité, les ISA et les SIPP sont des moyens permettant aux investisseurs d’investir de l’argent en bourse (entre autres options).
Ici, je veux analyser un aspect positif et négatif des deux.
Veuillez noter que le traitement fiscal dépend de la situation individuelle de chaque client et peut être sujet à changement à l’avenir. Le contenu de cet article est fourni à titre informatif uniquement. Il n’est pas destiné à être et ne constitue aucun type de conseil fiscal. Les lecteurs sont responsables de faire leur propre diligence raisonnable et d’obtenir des conseils professionnels avant de prendre toute décision d’investissement.
Le SIPP offre généralement une allocation de cotisation annuelle plus élevée
Le montant qu’une personne peut déposer dans un ISA au cours d’une année fiscale donnée dépend de certaines données personnelles (telles que l’âge). Cela dépend également du type d’ISA ou d’ISA auquel ils souhaitent contribuer.
En règle générale, l’investisseur adulte type est autorisé à déposer 20 000 £ par année fiscale dans son ISA. Ainsi, si quelqu’un se concentrait uniquement sur ses actions et ses actions ISA, il pourrait investir 20 000 £, mais pas un centime de plus.
En revanche, le titulaire typique du SIPP peut cotiser plus que cela au cours d’une seule année fiscale. En outre, ils pourront éventuellement reporter les allocations inutilisées des années précédentes. Cela n’est jamais possible avec un ISA.
L’allocation exacte des cotisations SIPP dépend de plusieurs facteurs : le plafond de cotisation annuel s’applique à toutes vos cotisations de retraite privées et le SIPP peut n’être que l’un d’entre eux.
Cependant, en général, le plafond de cotisation annuel pour le SIPP sera souvent nettement plus élevé que pour le Stocks and Shares ISA.
L’argent dans l’ISA n’est pas bloqué
Nous arrivons maintenant à ce que je considère comme un avantage de l’ISA, mais un inconvénient du SIPP.
Une fois qu’un investisseur place de l’argent dans son SIPP, il ne peut y toucher qu’à un certain âge (actuellement 55 ans). Même à ce stade, il existe des règles sur la manière dont il peut être utilisé.
En revanche, un ISA sur les actions et les actions est plus flexible. L’investisseur peut retirer son argent à tout âge et à volonté.
Les gains en capital et les dividendes ISA sont exonérés d’impôt
Le SIPP permet de retirer jusqu’à un quart de la valeur totale de la valeur (jusqu’à une limite définie) en franchise d’impôt à l’âge de 55 ans. Le reste sera normalement soumis à l’impôt au moment du retrait.
En revanche, tous les gains en capital et dividendes accumulés dans le cadre d’un ISA sont exonérés d’impôt.
Un titre que je possède dans mon SIPP est Diageo (LSE : DGE). Une récente réduction des dividendes signifie que je gagnerai moins de revenus passifs qu’auparavant.
Dans mon ISA, je pouvais choisir de retirer des dividendes en espèces. Dans mon SIPP, je suis obligé, à mon âge, de les laisser dans l’emballage SIPP. Cela ne m’inquiète pas pour ma participation dans Diageo, compte tenu de la modeste performance prospective.
En tant qu’investisseur à long terme, c’est bien pour moi de laisser les actions Diageo dans mon SIPP pendant des années. Quoi qu’il en soit, le prix a baissé de 51 % en cinq ans – je suis assis sur une perte en capital, pas sur un gain.
La réduction des dividendes m’a mis en colère. Mais pour l’instant, je continue de penser que le cours actuel de l’action surestime le risque que représente pour les bénéfices une baisse de la consommation d’alcool. Je pense que vous sous-estimez la valeur des marques historiques de Diageo comme Johnnie Walker et de leurs installations de production uniques.
J’ai donc l’intention de conserver mes actions.
