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Verser de l’argent dans un ISA au fil du temps peut être un moyen simple d’essayer de constituer une épargne à long terme en franchise d’impôt. Mais quelle pourrait être l’ampleur de ces économies ?
Veuillez noter que le traitement fiscal dépend de la situation individuelle de chaque client et peut être sujet à changement à l’avenir. Le contenu de cet article est fourni à titre informatif uniquement. Il n’est pas destiné à être et ne constitue aucun type de conseil fiscal. Les lecteurs sont responsables de faire leur propre diligence raisonnable et d’obtenir des conseils professionnels avant de prendre toute décision d’investissement.
La réponse dépend de quelques facteurs : la quantité que vous mettez, pendant combien de temps et à quel point elle pousse (ou non).
faire le calcul
Par exemple, imaginez que quelqu’un dépose 150 £ par semaine dans son ISA pendant 35 ans.
Son ampleur dépendra de son taux de croissance annuel composé, ou TCAC. À un TCAC de 5 %, cela atteindrait plus de 720 000 £.
À 10 %, ce chiffre serait de 2,2 millions de livres sterling. À un TCAC de 15 %, après 35 ans, l’ISA devrait valoir 7,3 millions de livres sterling. Oui, 7,3 millions de livres sterling !
Difficile, mais faisable
Un TCAC comprend les gains en capital mais aussi les dividendes. Cependant, les pertes en capital (dues à la vente d’actions à un prix inférieur à celui auquel vous les avez achetées) vous affecteraient. Et les dividendes ne sont jamais garantis.
Un autre point que certaines personnes négligent est l’impact négatif à long terme des frais de négociation et des coûts de compte, il vaut donc la peine d’examiner les meilleures actions et actions ISA.
Est-il possible d’atteindre un TCAC de 15 %, voire de 10 % ou 5 % ?
Ces trois objectifs sont réalisables, mais même un objectif de 5 % peut s’avérer plus difficile qu’il n’y paraît, car sur le long terme (par exemple 35 ans), il y aura de bonnes et de mauvaises années sur le marché. Une sélection très rigoureuse des titres serait nécessaire.
Je pense également que 15 % est faisable, mais c’est supérieur à ce que la plupart des investisseurs obtiendraient dans leur ISA sur le long terme. Prendre des mesures pour devenir un bon investisseur pourrait contribuer à améliorer les performances.
À la recherche d’actions brillantes
Les histoires de réussite peuvent nous donner quelques indices.
Une action britannique qui a laissé cet objectif de TCAC de 15 % dans la poussière est Filtronic (LSE : FTC). Il a augmenté de 2 406 % en seulement cinq ans.
Il est facile de souligner une raison essentielle à cela : Filtronic a remporté de gros contrats avec SpaceX, qui en est actionnaire.
Cela signifie qu’il existe un risque de concentration. Si quelque chose venait à détériorer cette relation ou si les besoins de SpaceX changeaient, les revenus de Filtronic pourraient chuter.
Mais il y a une question plus importante : pourquoi SpaceX a-t-il été heureux d’acheter un grand nombre d’amplificateurs de puissance à semi-conducteurs spécialisés auprès d’une assez petite entreprise basée dans le nord de l’Angleterre ?
Ce n’est pas de la charité. Filtronic a identifié que le marché spatial va se développer et nécessitera des composants très spécialisés, que seul un nombre limité d’entreprises dans le monde ont l’expérience ou la capacité de fabriquer. SpaceX est venu frapper à la porte suite aux décisions stratégiques de Filtronic.
Elle a investi dans l’augmentation de ses capacités, prête à profiter de toute augmentation de la demande non seulement de SpaceX et d’autres sociétés spatiales, mais également d’autres clients tels que les constructeurs aérospatiaux.
L’entreprise aborde le second semestre de son exercice en cours avec un carnet de commandes record et vise également « une diversification croissante de sa clientèle ». Cela pourrait contribuer à réduire le risque de concentration que j’ai mentionné plus tôt.
Le cours de l’action Filtronic a grimpé en flèche parce qu’elle présente une proposition de valeur intéressante sur un marché en croissance. Je considère cela comme une action à considérer.
