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Trouver les bonnes actions à détenir dans un régime de retraite personnel auto-investi (SIPP) peut être un élément important de la planification financière de la retraite.
Mais par où commencer ? Voici quelques principes qui, je pense, pourraient aider quelqu’un à réfléchir à la manière de constituer son portefeuille.
Essayez toujours de rester diversifié
Peu importe à quel point une entreprise peut être brillante (ou quelle que soit l’évolution du cours de ses actions sur le long terme), il est possible d’avoir trop de bonnes choses.
En bourse, cela est dû à un manque de diversification. Répartir l’argent d’un SIPP entre différentes entreprises est fondamentalement l’équivalent financier de ne pas avoir tous ses œufs dans le même panier.
Heureusement, un SIPP de 100 000 £ serait suffisamment important pour se diversifier facilement, par exemple en le répartissant uniformément sur 10 actions différentes.
Diversifier et être diversifié ne sont pas la même chose
Alors, après avoir distribué l’argent de cette façon, un SIPP va-t-il se diversifier ?
Au départ oui. Mais cela peut changer sans acheter ou vendre d’actions.
Par exemple, une action SIPP peut fonctionner à merveille. Cela n’a pas l’air mal ! Cependant, cela peut signifier qu’un SIPP diversifié devient beaucoup plus concentré au fil du temps, une ou deux actions représentant l’essentiel de sa valeur.
Il est donc important de déterminer de temps à autre si des changements sont nécessaires pour maintenir la diversification du SIPP.
Un SIPP pour toutes les saisons
La diversification ne concerne pas seulement les valeurs individuelles : elle implique également les secteurs d’activité. Posséder 10 actions offre une certaine diversification, mais moins si les 10 actions sont toutes des actions de services financiers.
Je comprends : se concentrer fortement sur un seul secteur peut être attrayant. Cinq des actions les plus performantes du FTSE 100 sont actuellement des sociétés de services financiers.
Mais certains secteurs peuvent être très cycliques. Il est important d’essayer de construire un SIPP de manière à ce qu’il fonctionne bien à long terme et qu’il ne sombre pas en raison d’un ralentissement du cycle économique ou de changements dans les tendances commerciales.
Ayez une raison pour chaque action que vous possédez
Est-il judicieux d’investir la majeure partie du SIPP dans des actions que vous comprenez et un peu dans des actions spéculatives que vous connaissez peu ?
En tant qu’investisseur et non joueur, cela n’a aucun sens pour moi.
Quelqu’un peut essayer de créer de la richesse dans le SIPP en augmentant le cours des actions, en accumulant des dividendes, ou les deux. Mais quelle que soit l’approche choisie, je trouve utile de pouvoir l’articuler et comprendre comment chaque action SIPP s’inscrit dans cette stratégie d’investissement.
Cette part de mon SIPP pourrait-elle être récupérée ?
A titre d’exemple, une action que je possède dans mon SIPP est S4 Capital (LSE : SFOR).
Le stock des agences de publicité numérique a connu des performances épouvantables au fil du temps. Ma participation représente un gaspillage de papier considérable.
Les ventes chutent. Il existe un risque permanent que l’IA entraîne une baisse des revenus.
Mais cette semaine, le cours de l’action S4 Capital a bondi, le marché ayant digéré une dette nette fortement réduite et une augmentation du dividende de 10 %. Un administrateur a acheté des actions, ce que j’ai pris comme un signe de confiance de sa part.
J’ai conservé les actions S4 que je possède parce que je crois en son modèle économique et sa vision, ainsi que parce que je pense qu’elle est dotée d’une excellente direction. Avec des signes prometteurs d’amélioration de la rentabilité malgré une baisse des revenus, je n’ai pas l’intention de la vendre.
