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À partir d’avril, la pension de l’État britannique passera à 241,30 £ par semaine. Annuellement, cela se traduit par un revenu de 12 547,60 £. Cependant, en investissant dans des actions de haute qualité et à dividendes élevés, vous pouvez potentiellement gagner le même montant bien avant d’atteindre l’âge requis pour prétendre à la pension de l’État.
Une entreprise qui pourrait bien entrer dans cette catégorie est Primary Health Properties (LSE : PHP). Le plus grand propriétaire de soins de santé du Royaume-Uni offre actuellement un rendement impressionnant de 7,2 %, soit plus du double de ce que versent les fonds indiciels FTSE 100.
Alors, combien d’argent faut-il investir pour générer un revenu passif équivalent à la retraite de l’État de 2026 ? Et acheter des actions de Primary Health Properties est-il même une bonne idée ?
Veuillez noter que le traitement fiscal dépend de la situation individuelle de chaque client et peut être sujet à changement à l’avenir. Le contenu de cet article est fourni à titre informatif uniquement. Il n’est pas destiné à être et ne constitue aucun type de conseil fiscal.
Analyser les chiffres
Une seule action de Primary Health Properties rapporte 7,3 pence en dividendes. Cela signifie qu’un investisseur devra avoir un total de 171 885 actions dans son portefeuille pour générer 12 547,60 £ en une seule année. Et au cours actuel de l’action, cela coûtera environ 173 604 £.
En supposant que Primary Health Properties maintienne son rendement de 7,2 %, l’alimentation goutte à goutte de 500 £ par mois à ce taux de rendement dépasserait l’objectif de 173 000 £ dans environ 16 ans. Et c’est sans compter les plus-values potentielles, qui ne feraient qu’accélérer le voyage.
Bien entendu, tout dépend de la capacité de l’entreprise à maintenir ou non ses dividendes. Est-ce vraiment réaliste ?
Les propriétés de santé primaires valent-elles la peine d’être prises en compte ?
En termes d’historique de dividendes, le REIT du secteur de la santé est assez incroyable par rapport à ses pairs du FTSE. En ayant le NHS comme principal locataire et en raison de la demande de soins de santé au Royaume-Uni qui ne fait qu’augmenter avec le vieillissement de la population, la direction a bénéficié de revenus locatifs extrêmement prévisibles et constants.
Ce niveau exceptionnel de visibilité sur les bénéfices à long terme est la manière dont la société a augmenté les paiements aux actionnaires chaque année pendant 30 années consécutives. Et les choses ne semblent pas prêtes de changer.
Alors que le gouvernement met en œuvre des plans visant à améliorer davantage les soins communautaires par le biais de cliniques locales, Primary Health Properties peut continuer à étendre son empire immobilier sans avoir à se soucier de trouver des locataires fiables.
Il est indéniable que, grâce à la garantie effective de la majeure partie de ses revenus par le gouvernement britannique, Primary Health Properties a pu prospérer, même en période de crise économique. Mais cet avantage est aussi une arme à double tranchant.
En tant que principal locataire, le gouvernement dispose d’un pouvoir de négociation bien plus important lorsqu’il s’agit de signer de nouveaux baux. Et comme le NHS est chroniquement sous pression financière, l’entreprise a toujours eu du mal à augmenter les tarifs de location en fonction des taux du marché, ce qui freine la croissance.
Alors, où cela laisse-t-il les investisseurs ?
Le résultat final
Peu de dividendes du FTSE semblent aussi certains que les revenus offerts par Primary Health Properties. Et même si l’endettement au bilan limite la flexibilité financière du groupe, sa trajectoire de trésorerie à long terme semble toujours aussi solide.
Cela en fait une action à dividendes potentiellement intéressante à considérer pour les investisseurs conservateurs à la recherche d’un flux de revenus fiable pour compléter leur future pension d’État. Mais pour les investisseurs à la recherche d’une croissance plus agressive des dividendes à long terme, cette activité n’est peut-être pas un bon choix.
Heureusement, il existe de nombreuses autres opportunités de revenus à explorer.
