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Le nouvel exercice approche à grands pas et avec lui l’opportunité d’investir jusqu’à 20 000 £ dans un ISA d’actions et d’actions. J’ai donc réfléchi à ce que je veux faire.
Les années précédentes, mon plan était simple. Mais certaines choses ont changé au cours des 12 derniers mois, alors devriez-vous adopter une approche différente l’année prochaine ?
Veuillez noter que le traitement fiscal dépend de la situation individuelle de chaque client et peut être sujet à changement à l’avenir. Le contenu de cet article est fourni à titre informatif uniquement. Il n’est pas destiné à être et ne constitue aucun type de conseil fiscal. Les lecteurs sont responsables de faire leur propre diligence raisonnable et d’obtenir des conseils professionnels avant de prendre toute décision d’investissement.
Stratégie
Jusqu’à cette année, ma stratégie consistait à limiter mes dépôts ISA en actions et actions à 16 000 £. Les 4 000 £ restants, j’ai investi dans mon ISA à vie, où je possède une action.
Actions Berkshire Hathaway (NYSE : BRK.B). Plusieurs raisons me poussent à la choisir chaque année comme point de départ de mes investissements, notamment la diversité de ses filiales.
Cela offre le type de diversification qui accompagne un fonds indiciel, mais avec un avantage. Les filiales de Berkshire disposent de très bonnes ressources grâce au bilan de l’entreprise.
L’accent mis par l’entreprise sur la valeur à long terme et la solidité financière signifie que je pense qu’elle a de fortes chances d’exister dans environ 50 ans. Et c’est la principale chose que je recherche.
Warren Buffett
Comme presque tout le monde le sait, l’investisseur milliardaire Warren Buffett a pris sa retraite de son poste de PDG de Berkshire Hathaway au début de l’année. Et c’est pourquoi j’ai pensé à continuer d’acheter des actions cette année.
Gérer une entreprise avec 370 milliards de livres sterling de trésorerie et équivalents de trésorerie n’est pas une tâche facile. Et le nouveau PDG Greg Abel a souligné ce point dans sa lettre aux investisseurs tout en rendant compte d’une récente acquisition.
Berkshire a récemment acquis la société de lutte antiparasitaire Bell Laboratories. L’entreprise est satisfaite de l’accord, mais Abel a déclaré qu’il aurait souhaité qu’il soit 10 fois plus grand.
Cela met en évidence l’un des plus grands défis de l’entreprise. Il existe de petites opportunités, mais Berkshire parviendra-t-il à en trouver une suffisamment grande pour faire forte impression à 370 milliards de dollars ?
Perspective
Une chose qui, à mon avis, passe inaperçue est la perspective que Berkshire rachète les actions de Buffett. Et Abel a reconnu cette possibilité dans la lettre. Aux prix actuels, la participation de Buffett vaut environ 160 milliards de dollars. Ce n’est pas suffisant pour représenter 370 milliards de dollars, mais une grande partie pourrait être utilisée d’une manière qui profiterait aux actionnaires actuels.
Le rachat des actions de Buffett ramènerait le nombre d’actions à environ 16 %. Cela seul entraînerait probablement une augmentation significative du bénéfice par action, même sans croissance ailleurs.
De plus, l’entreprise a besoin d’importantes réserves de trésorerie pour sa division assurance. Les avoir permet de transformer le danger d’une responsabilité majeure d’une menace existentielle en un événement malheureux.
Que dois-je faire ?
À moins que quelque chose d’important ne se produise sur le marché boursier avant le 5 avril, au cours du nouvel exercice, je ferai ce que je fais habituellement. J’achèterai des actions de Berkshire et je trouverai ensuite quoi faire d’autre.
Je pense que les investisseurs qui se demandent pourquoi l’entreprise dispose de tant de liquidités pourraient bientôt obtenir une réponse. Et je m’attends à ce que cela ait un impact important sur l’activité et sur le cours de l’action.
Cela signifie que je chercherai à limiter mes actions et actions ISA à 16 000 £ au lieu de 20 000 £. Mais les investisseurs peuvent faire beaucoup de choses avec ces sommes.
