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Alors que le mois d’avril se prépare à arriver, c’est le bon moment pour commencer à réfléchir à un ISA pour les actions et les actions. Chaque année, les investisseurs britanniques peuvent déposer jusqu’à 20 000 £ de liquidités ou d’actifs dans un ISA, mais toute allocation inutilisée n’est pas reportée à l’année suivante.
Par conséquent, en utiliser autant que possible vous garantit de profiter pleinement des avantages fiscaux.
Veuillez noter que le traitement fiscal dépend de la situation individuelle de chaque client et peut être sujet à changement à l’avenir. Le contenu de cet article est fourni à titre informatif uniquement. Il n’est pas destiné à être et ne constitue aucun type de conseil fiscal. Les lecteurs sont responsables de faire leur propre diligence raisonnable et d’obtenir des conseils professionnels avant de prendre toute décision d’investissement.
À l’approche d’un nouvel exercice financier, c’est le bon moment pour commencer à réfléchir aux actions à choisir. Mais d’abord, regardons combien un investisseur ISA aurait pu gagner au cours de l’année fiscale 2025-2026.
Super croissance
Le FTSE 100 a normalement rapporté entre 7 et 10 % par an sur le long terme, mais depuis avril dernier, il est en hausse de près de 30 %. Cela signifie qu’une allocation complète de l’ISA placée dans un outil de suivi d’indice vaudrait désormais environ 26 000 £ – 6 000 £ de bénéfice, le tout exonéré d’impôt au sein de l’ISA.
Les investisseurs qui se sont concentrés sur les grands gagnants comme Fresnillo, Endeavour Mining ou Airtel Africa auraient probablement surperformé, tandis que les options plus conservatrices auraient pu prendre du retard. Mais il est juste de dire que ce type de croissance est rare et rien ne garantit qu’elle se reproduira.
Pour se préparer à des années de croissance lente, il vaut la peine de détenir également des actions solides versant des dividendes, telles que Legal & General, Standard Life ou M&G (LSE : MNG).
Un portefeuille bien diversifié pourrait générer un rendement moyen de 7 % plus une croissance du capital de 3 %, soit un rendement total d’environ 10 %. À 20 000 £, cela représente toujours un rendement décent sur 2 000 £, encore une fois protégé de l’impôt grâce au wrapper ISA.
Le meilleur des deux mondes
M&G est un bon exemple d’action qui coche les deux cases. Au cours de la dernière année, le cours de son action a augmenté d’environ 21,8 % et son rendement en dividendes est de 7,5 %, ce qui équivaut à un rendement total de près de 30 %. C’est à la fois un gestionnaire d’actifs et un assureur-vie, gagnant des commissions valant des centaines de milliards de livres sterling sur l’argent de ses clients tout en gérant des produits d’épargne et de retraite à long terme.
Les résultats récents ont montré un bénéfice d’exploitation ajusté de 838 millions de livres sterling et un très bon ratio de couverture Solvabilité II de 242 %. Cela lui donne une bonne protection contre les fluctuations du marché. De plus, le dividende total a été augmenté de 2 %, à 20,5 pence par action, conformément à sa politique de dividende progressif. C’est exactement le genre de profil de revenu stable que les investisseurs ISA recherchent généralement.
Dans le même temps, la direction mène une stratégie de croissance légère en capital. Cela signifie consacrer plus de bénéfices à la gestion d’actifs payante. Cela pourrait contribuer à atténuer la pression sur le bilan au fil du temps.
Alors, M&G est-elle la meilleure action à considérer pour un ISA cette année ?
De nombreuses options
M&G semble certes en bonne santé pour le moment, mais reste confronté à des risques. Un ralentissement prolongé du marché aurait probablement un impact sur les actifs sous gestion et les revenus de commissions. De plus, elle est confrontée à des risques d’exécution car elle simplifie les activités et cherche à réduire les coûts dans un secteur hautement concurrentiel.
Le rendement du dividende est le principal attrait, mais il dépend toujours des bénéfices futurs et du capital réglementaire pour éviter d’être réduit. C’est pourquoi la diversification est si importante : éviter des pertes importantes dans un domaine.
Quelles que soient les actions que vous préférez, un ISA d’actions et d’actions est considéré comme un moyen judicieux pour les investisseurs britanniques d’accroître leur richesse au fil du temps. Le double avantage de la composition en franchise d’impôt et la liberté de gérer votre propre portefeuille en font une option de plus en plus populaire.
